商品期货冲高回落 品种现货小幅上行

2019-12-10 18:45:40 来源:
中性

  核心观点:

  今日黑色系商品期货冲高回落,其中铁矿石继续小幅上行,收涨1.25%,近月合约偏强,螺纹、热卷和焦炭微涨,盘面价格高位震荡,继续上行动力不足,焦煤则微跌,整体成交量保持高位,多空博弈激烈,谨防多头获利抛盘,短期价格或陷入高位震荡。品种现货方面,受早盘钢价偏强震荡影响,现货价格维持偏强运行,其中螺纹均价微涨2元/吨,热卷均价涨15元/吨,其他品种价格涨幅不一,市场成交量环比下滑较多,市场保持谨慎观望,商家仍以出货为主;短期市场受宏观经济数据利好而止跌反弹,但市场供需基本面强弱转变,供给维持强劲,需求减弱,现货钢价仍是易跌难涨。

  宏观动态

  1、郑商所公告,自12月11日当晚起全部夜盘交易品种夜盘交易时间为21:00-23:00。涉及品种包括PTA、白糖、郑棉、菜粕、甲醇、玻璃和纯碱。

  2、用益信托网数据显示,11月房地产信托募集资金386.45亿元,环比增加14.32%;同比减少了41.20%。此外,11月房地产类信托规模占比继续下滑。11月投向房地产类信托规模占比为24.69%,较上月减少4.47个百分点。(中证报)

  3、沪深两市全天震荡走高,沪指7连阳,创业板指逼近年内高点,科技股持续受到追捧,联创电子002036)、通富微电002156)、晶方科技603005)、三安光电600703)等个股均封涨停,此外科创板个股也全线爆发,涨幅逾10%的个股超7只,华兴源创两连板,总体来看,市场炒作情绪比较亢奋。截至收盘,沪指涨0.1%,报收2917点;深成指涨0.4%,报收9915点;创业板指涨0.75%,报收1734点。沪股通净流入18.90亿,深股通净流入10.64亿。

  期货市场风云

  数据来源:钢联数据

  数据来源:钢联数据

  午后商品期货延续早盘行情,能源化工板块涨幅靠前,纯碱封死涨停,创品种上市以来新高,沥青(3040, 80.00, 2.70%)大涨近3%,玻璃(1461, 22.00, 1.53%)、原油、燃油等均涨逾1%;黑色系午后略有回调,铁矿(650, 8.00, 1.25%)石收涨逾1%,焦炭(1854, 8.50, 0.46%)、螺纹涨幅收窄;农产品分化,鸡蛋(3872, -112.00, -2.81%)跌近3%领跌商品期货,红枣(10805, -85.00, -0.78%)、菜油等下挫,菜粕涨逾1%,苹果(8497, 83.00, 0.99%)涨近1%,棕榈(5908, 10.00, 0.17%)盘中跳水收盘微涨;有色金属涨跌互现,沪铜(48690, 660.00, 1.37%)涨逾1%,沪锡(139580, 1340.00, 0.97%)涨近1%,沪镍(105160, -1440.00, -1.35%)跌逾1%。

  现货基本面

  3.1.钢铁原料

  数据来源:钢联数据

  数据来源:钢联数据

  钢坯: 10日钢坯出厂降10元/吨,报3430元/吨。今唐山钢市虽稳中有涨,但整体表现不佳,市场谨慎操作气氛较浓。具体来看,当前下游轧材厂生产积极性不高,加之对于后市信心不足,因此对坯料采购多显谨慎,以远期资源为主,故导致近期钢坯直发资源成交多显一般,今仓储现货资源方面报价仍少,部分报3500元/吨左右,午后个别资源走低,当前贸易商继续以远期资源交易为主。下游成品材方面报价稳中小涨10元/吨,但整体表现多显一般偏弱,交投气氛不佳,厂商观望心态显。受此影响午后尾盘主流钢坯厂家降10元/吨。就目前市场行情及当前下游轧钢生产以及市场交投来看,整体趋弱格局较为明显,因此综合来看,短期内钢坯价格窄幅趋弱运行。

  生铁:今日生铁市场价格稳中有跌,主要是新疆地区生铁价格下跌50元/吨。山西翼城:铸铁3450元/吨,球铁3400元/吨,炼铁3080元/吨;山东临沂:铸铁3150元/吨,球铁3450元/吨,炼铁2920元/吨,现款含税。炼铁市场活跃度一般,安徽地区炼铁价格偏低,对其他市场有所冲击,个别地区已有计划下调报价,多数地区价格持稳为主;球铁、铸铁市场整体成交有所下滑,除山西、河南、河北地区铁厂执行停限产外,山东、江苏个别厂家亦要求限产,在需求走弱的同时,供应亦在逐步收紧,厂家多根据自身情况对报价窄幅调整。预计明日生铁市场价格震荡盘整运行。

  废钢: 今日废钢市场盘整运行,调价钢厂主稳个调,涨价钢厂涨幅在10-30元/吨,主流钢厂废钢价格暂稳。Mysteel废钢价格指数为2589.9,涨0.04%。今日成材市场现货价格上调,期货价格震荡运行,铁矿石期货价格有所下跌,废钢市场企稳,观望为主。现目前,成材市场缺规格的现象依旧存在,市场库存依旧低位,因此成材很难有较大波动,近期废钢市场主要跟随成材市场走势盘整运行,价格上行动力不足,下跌有支撑,空间有限。因此整体而言,废钢还是趋于较为平缓的走势,市场后期应多关注钢厂检修限产情况以及钢厂补库情况,这或将成为废钢价格涨跌变动的重要因素。预计短期内废钢价格依旧盘整运行。

  国产矿:10日国产矿价格暂稳。具体看来:华北——唐山66%干基含税现金出厂815元/吨,迁西66%干基含税现金出829元/吨,迁安66%干基含税现金出厂830元/吨;遵化66%干基含税现金出厂785元/吨;宽城65%干基含税现金出厂720元/吨;滦平63.5%钒钛粉干基含税现金出厂710元/吨;沙河64%(碱)湿基不含税现汇出厂现执行630元/吨。

  进口矿:10日进口矿现货市场整体活跃度尚可,现货与盘面均呈现早强晚弱的现象,成交价格较昨日上涨5元/吨左右。上午受连铁盘面上涨影响贸易商报价较上周五上涨5-10元,山东地区主流PB粉报价680-690元/吨,唐山地区、天津地区主流PB粉报价690-695元/吨,江内地区主流PB粉报价695-705元/吨,午后盘面小幅走弱,贸易商报价暂稳,议价空间从5元/吨扩大至10元/吨;钢厂方面,部分钢厂补库需求减弱,交投氛围上午活跃,但午后受连铁期货盘面走弱影响,采货心态偏谨慎,持观望态度。

  3.2.成品材

  【普钢品种】

  数据来源:钢联数据

  数据来源:钢联数据

  建筑钢材:10日国内建筑钢材价格小幅反弹,主要城市螺纹钢均价4018元/吨,较上一交易日上涨2元/吨,Mysteel螺纹钢价格指数4002,较上一交易日下跌1元/吨。分区域来看,华东、华南、华中小幅上涨,华北、东北、西北弱势运行,其他地区暂稳观望。具体到今日市场,期螺表现尚可,早盘部分城市价格偏强运行,盘中高位成交表现一般,价格小幅波动,整体来看,全天成交尚可,城市间价格涨跌互现。就近期情况来看,库存累积速度依旧较缓,价格下跌空间驱动力不足,但反弹受冬储预期压制,故预计短期国内建筑钢材价格仍将震荡运行。

  数据来源:钢联数据

  热轧:10日热轧板卷全国主要城市价格大幅上涨,截止发稿时3.0热轧板卷全国均价3912元/吨,较上个交易日上涨13元/吨,4.75热轧板卷全国均价3853元/吨,较上个交易日上涨13元/吨。分区域来看,华东、华南、华中地区价格大幅上涨,华北、东北、西南地区价格小幅上涨,西北地区价格暂稳。黑色商品期货市场高位震荡运行,现货市场早盘报价小幅上涨,市场成交尚可,商家手中资源量较少,午后商家报价拉涨,但目前热轧品种有所分化,厚规格价格涨幅强于薄规格,而花纹板等品种卷涨幅弱于普碳卷。而从区域价差来看,华北3740元/吨,华东3840元/吨,华南3940元/吨,区域价差较前期已有较大修复,目前价差相对合理。就短期来看,市场缺货情况很难缓解,价格或将继续维持高位。

  冷轧:今日全国冷轧板卷现货偏强运行,全国均价4382元/吨,环比上一交易日涨10元,其中上海、乐从、天津价格分别是4360、4650和4210元/吨,据市场反馈情况看,上海、杭州、南京、广州、昆明等地涨10-40元不等,其余各地报价持稳,成交一般;心态上,期盘拉涨,市场情绪较好,大部分贸易商认为短期冷轧价格坚挺。库存方面,通过近期调研,无论是北方还是南方地区市场资源偏紧,库存处于低位,钢厂发货量一般,低库存下各地贸易商报价坚挺;需求方面,中国11月汽车销量同比下降3.6%;中国11月乘用车销量205.7万辆,同比下降5.4%;中国11月新能源汽车销量同比下降43.7%。综合来看,预计明日全国冷轧板卷价格暂稳运行。

  中厚板:10日国内中厚板市场价格继续强势运行,全国20mm普板均价3812元/吨,较昨日上涨7元/吨。其中上海、南京、济南、合肥、福州、南昌涨20-30元/吨,重庆、兰州下跌10-20元/吨,其余多地市场多持稳或小幅涨10元/吨。市场方面,因多地市场部分规格紧缺,尤其是中间规格,组距均有不同程度加价,多地市场普遍上调售价。华北区域中厚板钢厂因受高炉或轧线检修或是品种材南下,短期内供给减少,本地资源将进一步收缩,对华北区域价格也有一定的支撑。需求方面,受制造业数据好转影响,当前板材下游需求尚可,但据市场反馈下游采购较为谨慎,按需采购居多。综合来看,预计短期内国内中厚板价格或继续高位震荡运行。

  涂镀:今日国内涂镀板卷价格整体上涨。镀锌板卷1.0mm全国均价4626元/吨,日均环比上涨7元/吨,彩涂板卷0.476mm全国均价5670元/吨,日均环比持平。在全国14个主要城市中,1.00mm镀锌方面,北京、天津、郑州、西安、福州上涨10-30元/吨不等。华东涂镀方面,今日报价部分小幅上涨10元/吨,大户今日成交600吨左右,成交欠佳。库存方面,贸易商反映库存依旧处于低位,到货量不及预期,市场缺货现象依旧较为严重,市场报价偏混乱。华南地区镀锌方面,目前市场上镀锌板卷库存量较多,主要是北方资源到乐从,到货成本偏低,拉低市场其他钢厂资源价格;成交方面,本地镀锌板卷大户日均成交维持在200来吨,较正常水平低;心态方面,目前北方资源陆续到乐从,导致乐从本地商家只能给予一定优惠幅度出货。预计明日价格整体继续维稳运行。

  【专业品种】

  数据来源:钢联数据

  数据来源:钢联数据

  型钢:10日国内型钢市场价格盘整运行。唐山型钢价格主稳,成交多在低价资源,高价暂缓,部分厂商盘中存优惠,整体成交一般。明日唐山空气质量有所好转,调坯轧钢厂或存复产计划。华东型材价格整体继续持稳运行,由于今日现货成交表现较差,商家报价盘整居多,午后期盘回落,市场心态稍有偏弱,整体而言短期内仍无较好的上涨动力。华南型材价格继续持稳,目前市场资源偏少,后期到货成本高,商家低价出货意愿低,价格短期有支撑。综合预计,明日国内型钢市场将继续保持盘整。

  钢管:焊管、镀锌管方面:今日原料带钢价格暂稳,主流管厂价格暂未调整。今日市场价格多数维持稳定,市场成交一般,出货量维持正常水平。据了解,近期原料资源偏紧,管厂部分规格存在缺货现象,虽下游需求一般,不温不火甚至逐步减退,但管厂缺货情况对市场价格有一定支撑。同时因管厂价格偏强,虽然贸易商库存处于低位,但仍不愿高价补库,从而消耗旧库。另一方面,考虑到年关将至,市场需求日渐萎靡,短期内全国焊管、镀锌管价格或将以震荡运行为主。

  带钢:今日全国带钢市场价格偏强运行。唐山小窄带盘中涨10,主流厂家报3690,整体市场成交活跃;唐山355系列带钢较昨降10,现货3710-3720,瑞丰3730,现货较期货高80-100,成交清淡。无锡市场带钢主流报价3880-3900元/吨,市场成交一般,不过库存压力较小,价格较有支撑。广州、乐从市场热轧带钢价格上涨10元/吨,截止发稿时,窄带主流3980-4010元/吨,中宽带主流4000-4030元/吨,整体成交尚可,预计明日价格稳中偏强运行概率较高。

  数据来源:钢联数据

  优特钢:今日优特钢价格小幅拉涨,全国来看45#4055元/吨,较上一交易日上涨10元/吨;40Cr4292元/吨,较上一交日上涨12元/吨;20CrMnTi4359元/吨,较上一交易日上涨17元/吨;20#管坯3946元/吨,较上一交易日上涨17元/吨。据Mysteel对全国29个城市的贸易商跟踪,现全国优特钢棒材样本总库存56.85万吨,环比下降0.28万吨,降幅0.5%,较去年同期减少13.71万吨,同比降13.71%;贸易商成交量30.88万吨,环比微降0.42万吨,降幅1.33%,较去年同期成交量下滑1.2万吨,同比下降3.73%。

  工业线材:10日全国工业线材价格小幅上涨,其中冷镦、拉丝与硬线全国均价分别较上一交易日涨5-8元/吨、涨1吨和涨3元/吨,截止收盘,全国冷镦钢均价4149-4179元/吨、拉丝均价3879元/吨、硬线均价4043元/吨。早盘工业线材市场报价小幅拉涨,成交方面低位资源小幅放量,高位成交不畅;午后市场成交后继乏力,价格方面小幅回落。目前市场考虑到进入12月需求逐步趋弱、以及北材陆续到货等因素,商家操作上较为谨慎多以出货为主,短期来看市场上涨空间有限。

关注同花顺财经(ths518),获取更多机会

责任编辑:ljh

0

+1

回复 0 条,有 0 人参与

禁止发表不文明、攻击性、及法律禁止言语

请发表您的意见(游客无法发送评论,请 登录 or 注册 网站)

评 论

还可以输入 140 个字符

热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点,不代表同花顺金融服务网观点。

最新评论

查看更多评论
  • 亚光科技
  • 通富微电
  • 模塑科技
  • 国轩高科
  • 泰达股份
  • 奥美医疗
  • 鲁抗医药
  • 安洁科技
  • 代码|股票名称 最新 涨跌幅