中国网财经12月10日讯 日前，中国期货业协会发布《期货风险管理公司人员管理规则》(下称《规则》)，自2026年1月1日起施行。近年来，随着期货风险管理行业规模扩张与服务深化，人员管理短板逐渐凸显，个别人员道德失范引发的风险事件，既损害交易者权益，也动摇行业发展根基。《规则》的出台，旨在通过明确任职门槛、强化专业要求、压实管理责任，补全监管拼图，为业务行稳致远筑牢人才防线。

　　监管全覆盖填补管理空白

　　《规则》起草说明支持，期货风险管理公司自2012年试点以来，已成为期货行业服务实体经济的关键力量，业务覆盖基差贸易、仓单服务、场外衍生品、做市等领域，深度嵌入大宗商品产销链条，目前从业人员规模近4000人。

　　但高速发展之下，行业面临人员管理挑战。此前监管重心集中于期货公司主体，对风险管理子公司人员缺乏统一细致规范。从业人员来源多元，部分现货领域从业者缺乏系统金融合规培训，而精通衍生品模型的人员又存在现货市场认知短板，专业素养参差、道德风险偶发等问题，成为行业高质量发展的隐忧。

　　在此背景下，依据《中华人民共和国期货和衍生品法》等上位法规制定的《规则》应运而生，核心目标是实现对期货公司及其子公司人员监管的全覆盖。《规则》共六章二十四条，涵盖总则、执业要求、执业信息管理、公司管理责任、自律管理和附则，搭建起全方位人员管理制度框架。

　　格林大华期货副总经理王骏在接受中国网财经记者采访时指出，《规则》中的任职负面清单和专业能力测试要求，精准破解了行业人才管理核心痛点。负面清单将近三年有刑事处罚、重大监管处罚等劣迹的人员挡在门外，从招聘源头规避道德与合规隐患；针对公司高管、财务及风控负责人，以及衍生品交易、做市等核心岗位人员，《规则》要求必须取得行业专业能力水平评价测试合格证，既倒逼新入职人员达标上岗，也推动存量人员主动提升能力，解决了关键岗位专业能力不足的难题。

　　明确准入与执业“硬标准”

　　《规则》的核心内容聚焦四大维度，为人员管理设立清晰可落地的“硬标准”。其一，划定严格任职“负面清单”。从业人员须满足八项基本条件，明确要求最近三年内无刑事处罚、无证监会等金融监管机构行政处罚或已过市场禁入期、未被协会采取禁入措施或措施已届满等。其二，强化关键岗位专业能力。《规则》强制要求管理人员及衍生品交易、做市业务人员取得行业专业能力水平评价测试合格证，过渡期内相关人员需拿下“期货基础知识”与“期货法律法规”双科证书。其三，建立全流程执业信息管理。风险管理公司需通过协会自律服务系统，完成人员执业登记、信息变更及离职登记，且须在知悉人员违规失信信息后五个工作日内向协会报送。其四，构建三级责任体系。协会可对机构及人员开展监督检查并实施自律惩戒，同时明确期货公司需履行股东职责，督促子公司健全人员管理制度，形成“协会—期货公司—风险管理公司”的责任闭环。

　　华闻期货总经理助理兼研究所所长程小勇向中国网财经记者分析，《规则》的突破点在于将风险管理子公司人员全面纳入统一监管，同步要求执业信息登记、违规信息报送及职业培训，大幅提高从业准入门槛，未来将显著提升从业人员专业素质与服务实体经济的能力。

　　设置过渡期力求平稳落地

　　为兼顾行业现状与整改需求，《规则》设置2026年1月1日至12月31日的过渡期。过渡期实行差异化管理：2026年1月1日后新入职人员须直接达标；存量人员可在2026年底前完成整改。核心业务的存量人员需在过渡期内取得双科测试合格证；2026年9月30日前入职者，要在2025-2026培训周期完成不少于18学时培训，其中法律法规和职业道德培训不低于3学时；同时，公司需在过渡期内完成全员执业登记与违规失信信息填报。

　　程小勇坦言，《规则》落地短期内存在难点：一是大量存量人员需集中备考，一年内可安排的考试名额有限；二是执业信息登记中可能暴露兼职等不合规情形；三是准入门槛提高或将减少现货领域人才流入。不过过渡期可推动行业完成人员筛选与能力补足，实现平稳过渡。

　　王骏进一步点明《规则》相较于以往管理模式的核心突破：一方面，解决了人员专业能力参差不齐的问题，此前行业仅要求备案业务需5人以上通过期货从业考试，缺乏统一规范，而《规则》明确任职门槛与强制认证要求，将全面提升行业专业水平；另一方面，压实了期货公司及子公司的管理责任，清晰界定了背景调查、持续监督等职责，推动机构从被动合规转向主动搭建全链条人员管理体系。

　　推动行业迈向高质量发展

　　《规则》的实施将深刻重塑期货风险管理行业生态，夯实服务实体经济的人才根基。从长远看，统一的监管体系将驱动行业专业化升级。违规失信信息报送与自律惩戒延伸至子公司。程小勇认为，这将有效规避道德失范类风险事件，提升从业人员合规意识与职业操守，助力行业合规健康发展，增强服务期货衍生品市场与实体经济的能力。

　　人才专业化是服务实体经济的核心前提。风险管理业务要求从业者兼具衍生品对冲能力与现货产业认知，《规则》通过专业门槛与持续培训，倒逼人员提升综合素养，进而设计更精准的风险管理方案。

　　在配套措施与优化方向上，程小勇指出，未来行业培训体系或将参考期货公司制度，并强化期现结合特色，同时完善跨部门信息共享机制，以适配风险管理业务的独特需求，而强化合规展业、提升专业服务能力的大方向不会改变。

　　作为落实中央金融工作会议精神的关键举措，《规则》将风险管理公司人员纳入统一监管框架，以清晰规则界定行为边界，以明确责任压实机构管理。随着过渡期稳步推进，一支专业、合规、稳健的人才队伍将加速成型，为期货市场发挥风险管理功能、护航中国经济高质量发展提供坚实支撑。中国网财经将持续关注相关进展。