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美伊目前仍处于打打谈谈的态势，由于双方诉求仍差距较大，一边是海峡封锁的现实，一边是不断骚动的预期逻辑，原油、化工（850102）板块被反复揉搓，今天的几条消息都指向美伊可能再度开打，而特朗普60天战争权即将耗尽（此前的休战疑似用于期限重置），在这里也要做好能源（850101）化工（850102）二次上涨的准备，毕竟海峡实质封闭的情况下，能源（850101）供应紧张的局面并没有得到缓解，如果海峡再断两个月，随着全球原油库存的持续消耗，新的危机可能会随时到来。
今日股市冲高回落，2.6万亿的成交依旧没有放量，超4000家待涨，创业板创新高后同样也一并回落。商品市场今日再度出现分化，地缘政治再度推升石化能源（850101）品价格上涨，贵金属（881169）承压明显。
每日一图：OECD原油库存
图表解读：OECD库存是全球原油市场供需的核心指标，其变化直接影响油价，OECD库存近期持续下降，已经处于历史同期低位，如若霍尔木兹海峡持续封闭，OECD库存将逼近运营安全线，触发供应风险预警。
数据来源：
想要
燃料油/低硫燃料油【均线支撑增仓上涨】：上午美国国务院领事事务局在社交媒体上发文：鉴于伊朗已宣布部分重开领空，美国务院要求美在伊朗公民立即离境。受此消息影响，市场认为中东局势可能会在近期升级。能源（850101）和化工（850102）品种随后走强。另外，若谈判迟迟未果，随着时间推进伊朗原油存储空间趋紧，伊朗可能被迫减产的预期。
纯苯/苯乙烯【均线支撑增仓上涨】：上午美国国务院领事事务局在社交媒体上发文：鉴于伊朗已宣布部分重开领空，美国务院要求美在伊朗公民立即离境。受此消息影响，除了能源（850101）有关品种上涨外，芳烃和烯烃相关品种也出现上涨走强。
碳酸锂【增仓放量】：碳酸锂尾盘再度走强，大有重新突破向上的状态，短期市场围绕江西锂矿停产、锂矿库存紧张程度展开。中长期看，行业基本面未变，储能（885921）、新能源汽车（885431）等下游需求逻辑稳固，锂资源长期需求确定性紧张。不过，需要注意津巴布韦锂矿出口管控新政本周放开，预计锂矿到国内需要2个月左右的行程。
铂/钯/白银【均线黏连承压】：贵金属（881169）近期的表现会更为尴尬，因为美伊局势迟迟找不到突破口。而近期海峡局势又似乎开始剑拔弩张，且OECD原油存储空间趋紧，一旦低于警戒线，则能源（850101）价格将可能再度被推升，通胀压制贵金属（881169）价格。
苹果（AAPL）【均线空头排列】：苹果（AAPL）已经进入盛花期，花量充足、天气平稳的局势下，已经没有了倒春寒的风险，被视为“近几年花期最正常的年份”，缺乏天气炒作题材下，空头资金近期开始大幅流入苹果（AAPL），苹果（AAPL）也成为近期最弱农产品（850200），估值持续下移。
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马士基：霍尔木兹海峡仍然“处于牢固关闭状态”。
沃什主张减少前瞻指引、甚至废除点阵图，以防货币政策被市场预期绑架。尽管华尔街担忧失去“降息导航”，但这一变革或能让美联储回归更为灵活、独立的长期战略。沃什在听证会上推销他的通胀新尺子：剔除地缘政治等造成的极端价格，让数据“降温”。这确实会让当下的通胀看起来更温和。但美银警告：这种做法有反效果，可能倒逼沃什加息。
美国财长贝森特：认为伊朗冲突将结束，天然气（885430）价格将下跌。汽油价格可能会低于伊朗战争前的水平。上周美国原油库存上升，燃油库存下降，总出口量创下新高。
欧盟计划通过减税和天然气（885430）协调措施来缓解伊朗战争带来的能源（850101）供应紧张局面。
印度将以伊朗冲突前的近两倍价格购买化肥（885967）。沙特基础工业公司：肥料需求强劲预计将持续，供应状况紧张。
国家能源（850101）局发布1-3月份全国电力统计数据。截至3月底，全国累计发电装机容量39.6亿千瓦，同比增长15.5%。其中，太阳能发电装机容量12.4亿千瓦，同比增长31.3%；风电（885641）装机容量6.6亿千瓦，同比增长22.4%。1-3月份，全国发电设备累计平均利用703小时，比上年同期降低66小时。
据SMM了解，华中某锌冶炼厂计划5月中旬检修，预计检修1个月左右，整体影响量预计4千吨左右。
中国海关数据显示，3月中国对智利的硫酸出口降至零，这使得全球最大铜生产国智利，面临该化学物质的供应短缺压力——硫酸是智利约一半精炼铜生产所需的关键原料。据悉中国计划从5月起禁止硫酸出口，以确保国内市场（尤其是化肥（885967）行业）不会出现供应短缺，这一政策将进一步加剧智利的硫酸缺口。
以上评论由顾双飞（Z0013611）、王建锋（Z0010946）、边舒扬(Z0012647）、翟帅男（Z0013395）提供。观点仅供参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
