4月28日21点2分,PTA3日累计上涨5.38%,带动PTA2606购6600期权2天大涨109.9%,价格从202.0涨至最新价424.0。
关联期权合约如下图所示:
标的品种:PTA(主力最新价6772.0,三日涨幅5.38%)
| 合约名称 | 剩余日 | 最新价 | 区间天数 | 区间涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| PTA2606购6600 | 15 | 424.0 | 2 | 109.9% |
| PTA2606购6600 | 15 | 424.0 | 2 | 109.9% |
| PTA2606购6300 | 15 | 675.5 | 5 | 89.48% |
| PTA2606购6300 | 15 | 675.5 | 5 | 89.48% |
*注:区间天数为该合约录得本次最大涨幅的统计周期(883436)
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小陈是一家光伏组件厂的采购经理,厂里刚囤了30吨多晶硅原料。最近多晶硅期货价格波动剧烈,他担心原料贬值影响生产成本,但短期内又需要保持库存。
期权君建议:可以花费9000元权利金(假设每吨多晶硅期权权利金30元,30×30×10=9000),买入10张"多晶硅看跌期权",约定1个月后以每吨20000元行权。
结果1(下跌):
多晶硅期货暴跌至18000元/吨,对应看跌期权暴涨500%至150元/吨。小陈行权获利150×30×10=45000元,扣除权利金净赚36000元,收益率400%!同时原料贬值损失被期权收益覆盖。
结果2(上涨):
多晶硅涨至22000元/吨,小陈放弃行权损失9000元,但库存原料增值60000元(30吨×2000元),整体仍盈利51000元。
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