5月15日14点14分,碳酸锂3日累计下跌8.26%,带动碳酸锂2607沽186000期权3天大涨128.18%,价格从3619.95涨至最新价8260.0。
关联期权合约如下图所示:
标的品种:碳酸锂(主力最新价188160.0,三日跌幅8.26%)
| 合约名称 | 剩余日 | 最新价 | 区间天数 | 区间涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 碳酸锂2607沽186000 | 21 | 8260.0 | 3 | 128.18% |
| 碳酸锂2607沽188000 | 21 | 9590.0 | 4 | 122.51% |
| 碳酸锂2607沽188000 | 21 | 9550.0 | 4 | 121.58% |
| 碳酸锂2607沽186000 | 21 | 7800.0 | 3 | 115.47% |
| 碳酸锂2607沽190000 | 21 | 10600.0 | 4 | 107.84% |
*注:区间天数为该合约录得本次最大涨幅的统计周期(883436)
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小李是新能源(850101)电池厂的采购经理,刚以每吨18.6万元的价格囤了100吨碳酸锂原料。看到碳酸锂期货3天暴跌8.26%,他果断花费3619.95×100=361995元权利金,买入100张【碳酸锂2607沽186000】看跌期权(合约乘数1吨/手)。
结果三天后:
1. 该期权价格飙升至8260元/张,小李选择平仓获利(8260-3619.95)×100×1=464005元,收益率128%!
2. 现货亏损18.6万×100×8.26%=153.68万元被期权盈利部分抵消
若碳酸锂上涨:
最多损失36.2万权利金,但原料增值可覆盖成本
关键数据:
3天期权涨幅128.18%
每张合约获利4640.05元
100吨现货对冲效果显著
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