5月22日21点10分,乙二醇3日累计下跌4.69%,带动乙二醇2607沽4800期权2天大涨87%,价格从150.0涨至最新价280.5。
关联期权合约如下图所示:
标的品种:乙二醇(主力最新价4509.0,三日跌幅4.69%)
| 合约名称 | 剩余日 | 最新价 | 区间天数 | 区间涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 乙二醇2607沽4800 | 25 | 280.5 | 2 | 87% |
| 乙二醇2607沽4800 | 25 | 280.5 | 2 | 87% |
*注:区间天数为该合约录得本次最大涨幅的统计周期(883436)
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老王是乙二醇贸易商,库存1000吨现货价值480万元。
看到行情快讯提示:乙二醇3日暴跌4.69%,对应2607沽4800期权2天暴涨87%(150→280.5元/吨)。
立即买入100张看跌期权:
权利金=100张×280.5元×3吨/手=84,150元
三日后乙二醇续跌5%:
1.现货贬值24万元
2.期权涨至520元/吨,平仓获利(520-280.5)×300=71,850元
净损失24万-7.2万=16.8万,比未投保少亏30%!
若反弹则仅亏8.4万权利金,但库存增值可覆盖。
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