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1、焦煤期货夜盘延续上涨且大幅增仓，多空分歧加大。山西主产区因矿难触发的安全排查持续加码，长治等地区检查将延续至7月底，叠加蒙古国突击安检引发进口担忧，蒙煤通关不稳，俄煤、澳煤短期难补缺口，供给刚性收缩。铁水产量维持高位，焦炭的港口与钢厂库存趋紧，刚需支撑稳固。多头依托供给收缩逻辑加码，后续需关注安检执行力度、复产进度及终端需求变化。
2、厄尔尼诺现象预计持续至2026年底，市场正提前计价其影响，棕榈油远月合约走强最为显著。热带农产品（850200）中，棕榈油因印尼、马来西亚主产区干旱预期，单产与含油率或下滑，远月供应收缩预期强化，白糖受印度、泰国干旱与巴西降雨增多双重影响，远月支撑增强，橡胶亦面临东南亚干旱导致的停割期延长风险。工业领域，南美铜矿和印尼镍等品种也会受影响。但需关注天气实际演变与政策对冲，避免预期过度透支。
每日一图：某稳健席位焦煤持仓情况
图表解读：根据公开数据，某稳健席位开始在焦煤上逐步减仓空单，昨日席位出现净多单的状态。
数据来源：
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棕榈油【震荡上行】：棕榈油呈现近弱远强显著分化，远月受厄尔尼诺持续至年底的干旱预期驱动，印尼、马来西亚主产区单产下滑风险升温，叠加印尼B50、马来西亚B15生物柴油政策落地，远期工业需求增量的预期。近月则面临国内高库存与马来增产季压力，产地库存高位，近月合约受压制。后续需关注厄尔尼诺实际影响、产地库存去化及政策执行力度。
焦煤【近月震荡走强】：山西沁源煤矿事故后，全省启动安全风险隐患专项整治，主产区矿山全面停产自检，长治等地区安监持续至 7 月底，复产流程严格且存在不确定性。蒙古国同步加强矿场安全检查，引发进口供应担忧。焦企因原料紧张有小幅减产，铁水保持高位支撑刚需。价格考验震荡区间的上沿压力，短期供应偏紧格局明确，情绪偏多，但要关注复产进度与终端需求承接能力。
鸡蛋【高位震荡】：端午备货与偏低的库存支撑07合约的价格，但是08及其他远月合约则反映供应回复与传统淡季的担忧，养殖利润改善后补栏积极性回升，雏鸡价格上升，远期产能释放预期升温，资金止盈离场导致减仓下行。后续需关注端午备货收尾节奏、新开产蛋鸡增量及补栏持续力度。
碳酸锂【均线倾向空头排列】：碳酸锂跌破关键支撑线，因隐形库存正在转为显性，广期所仓单明显偏高。此外，海外锂矿供给逐步恢复，国内部分锂盐厂爬产增量，江西换证停产扰动有限。另外，下游电池厂以按需采购为主，采买积极性回落，高锂价对储能（885921）需求引发担忧。
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特朗普称与伊朗谈判进展“非常顺利”。特朗普表示，新一轮谈判可能在本周末举行。一旦协议签署后，霍尔木兹海峡将立即重新开放。
美媒：如何对伊朗进行“赔偿”成谈判症结之一。内塔尼亚胡称与特朗普存在“战术分歧” 但核心目标一致。
伊朗方面概述与美国达成协议的四阶段计划。伊朗外长：若以色列侵略贝鲁特，则将重新开战。
美国国务卿鲁比奥于当地时间3日在众议院拨款委员会举行的听证会上表示，美国针对伊朗的“史诗怒火”军事行动已经结束，并称美国“已经取得胜利”。
美国国会众议院通过一项决议，旨在限制美国总统特朗普对伊朗动武的权力，要求特朗普结束对伊朗的军事行动。
美联储褐皮书指出，总体而言，物价以温和至强劲的速度上涨，大多数辖区报告的通胀率高于上一次报告。
美国5月小非农数据略超预期，美国5月ADP就业人数增加12.2万人，为去年1月以来最大增幅。
针对特朗普政府近日提议对部分国家商品加征额外进口关税，外交部发言人毛宁在例行记者会上答问时表示，中方一贯反对各种形式的单边关税措施，关税战、贸易战不符合任何一方的利益。经贸问题应该在平等、尊重、互惠的基础上，通过对话协商解决。
财联社记者从多方渠道获悉，近期多地银行正按有关部门的关注和指导，适当加大信贷投放力度。
波兰央行近一个月增持黄金18吨。
