近日，部分国有大行通过官方渠道发布了个人养老金购买储蓄国债的操作指引，筑牢各项发行服务保障。
6月10日，2026年第三、四期储蓄国债（电子式）正式发售，并首次纳入个人养老金产品池。目前，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行（HK1658）已全面开放申购渠道。
从各家银行发布的产品信息来看，此次发售分为3年期和5年期两个品种，年利率分别为1.63%和1.70%；发行时间从2026年6月10日到6月19日，交易时间为每日8:30-16:30。
部分银行在认购指引中，对申购渠道进行了详细说明，并对投资者可能关心的热点问题进行了解答。
例如，工商银行（HK1398）表示，客户可通过工商银行（HK1398）手机银行App“个人养老金专区”中“国债专区”开户购买，也可通过工商银行（HK1398）网上银行、柜面等多渠道开户购买。
交通银行（601328）对投资者作出提示：养老金投资者购买储蓄国债（电子式）前，须开立个人养老金专用国债账户，并与投资者本人在本机构的养老金资金账户绑定。单一客户在交通银行（601328）最多开立一个个人国债账户和一个个人养老金专用国债账户。
对于个人养老金储蓄国债是否可以提前赎回和支取的问题，中国银行（601988）表示，个人养老金储蓄国债变现灵活，支持提前兑取本人持有的储蓄国债（电子式），实现靠档计息。
在各类固收产品中，储蓄国债凭借信用等级高、风险低的突出优势，备受广大投资者青睐。因此，投资者普遍关心，此次纳入个人养老金产品池后，申购情况是否会有变化。
记者从工商银行（HK1398）了解到，在产品端，该行落地专户专享惠民政策。也就是说，个人养老金储蓄国债（电子式）与同期普通电子式储蓄国债同利率、同期限，实行专属额度、专属账户、专属管理，叠加税优政策，以“相同产品、相同利率、更多实惠”，把政策红利转化为群众看得见的养老福利。
值得一提的是，此番储蓄国债认购限额规则是“单账户单期购买上限均为50万元”。也就是说，投资者单期可最高合计认购100万元（普通国债账户50万元+个人养老金专用国债账户50万元）。两类额度相互独立、互不占用。
那么，个人养老金购买储蓄国债，相比用其他资金购买储蓄国债，区别在哪里？
中国银行（601988）表示，二者业务办理的主要区别在于：一是托管账户不同，个人养老金储蓄国债购买需使用个人养老金专用国债账户，且该托管账户需绑定个人养老金资金账户；二是资金支取不同，个人养老金储蓄国债的资金，清算至个人养老金资金账户中，最终的领取、使用和税收优惠政策，均需严格遵守国家关于个人养老金制度的统一规定和要求。
目前，总体来看，六大行个人养老金储蓄国债申购已全面打通线上线下两个渠道。
线上渠道为核心申购方式，投资者可登录已开立个人养老金资金账户的六大行手机银行App，找到国债申购入口开户购买。线下渠道同步开放服务，投资者可携带本人有效身份证件、银行卡，前往六大行全国任意营业网点柜台，办理个人养老金储蓄国债的查询、认购、签约等业务。
从认购资质来看，个人养老金储蓄国债面向已参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险且成功开立有效个人养老金资金账户的个人养老金参加人开放，无资产门槛、无地域限制。
“储蓄国债纳入个人养老金产品池，既盘活了个人养老金账户闲置资金，又借助国债的稳收益属性，解决了部分投资者养老理财‘不敢投、怕亏损’的痛点。”招联首席经济学家董希淼在接受《金融时报》记者采访时表示。
董希淼认为，将储蓄国债纳入个人养老金产品范围，将进一步丰富个人养老金账户可投资产品，具有多方面的积极意义。对投资者而言，储蓄国债安全性高、收益稳定，受到稳健型投资者的欢迎，把它纳入个人养老金产品池，将让投资者有更多选择，增强投资者进行个人养老金投资的积极性。对养老保险体系而言，此举丰富了个人养老金账户的产品供给，将更好地满足不同风险偏好人群的需求，有助于提升个人养老金制度的覆盖面和吸引力，从而促进第三支柱养老保险体系发展。对国债市场而言，个人养老金是典型的长期资金，将个人养老金引入国债市场，将为国债市场带来重要的长期资金，有力推动国债市场高质量发展。
