今日港股三大指数走势分化，恒指小幅收跌，恒科指延续强势。国产芯片产业链大涨，相关半导体（881121）及科创50ETF（588950）全线走强；海内外产业多重利好共振，机器人板块逆市上扬。截至收盘，恒生指数跌0.63%，报22881.02点，全日成交额3080.5亿港元；恒生科技指数涨1.8%，报4472.23点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收跌0.51%，报23.28港元；南方两倍做多海力士(07709)收涨1.5%，报149港元；南方两倍做多三星电子(07747)收涨6.01%，报167.5港元。
行业表现
1.AI需求引爆存储芯片（886042）"涨价潮"与"扩产潮"，海外存储巨头"天量"扩产，国产芯片产业链大涨，相关半导体（881121）及科创50ETF（588950）全线走强。南方科创板50(03109)涨4.29%，报21.38港元；PP科创50（1B0688）(03151)涨4.02%，报15.52港元；博时科创50（1B0688）(02832)涨3.59%，报15.87港元；亚太精选ETF南方(159687.SZ)涨3.13%，报1.978元。截至6月30日，科创50（1B0688）指数半年大涨超64%。
近日，受韩国政府宣布在西南部建设四座芯片厂、投资约800万亿韩元，以及三星电子和SK海力士（SKHY）发布大规模投资计划提振，国内半导体设备（884229）板块延续强势。与此同时，据市场媒体报道，全球近20家模拟及功率半导体（881121）企业即将于7月1日启动新一轮涨价，涨价呈现明显结构性分化：AI服务器、数据中心电源、高压信号链芯片涨幅15%-25%；工业、储能（885921）隔离芯片上调10%-15。半导体（881121）价格周期（883436）向上趋势加速确认。
中泰证券（600918）研报认为，未来一两周市场大概率维持底部明确、震荡蓄势的格局。随着市场不确定性落地、情绪面修复，市场有望迎来一轮前高/新高的行情。后续市场风格依然是科技扩散而非风格切换。
湘财证券表示，从英伟达（NVDA）算力芯片到美光存储芯片（886042），上下游龙头企业经营数据验证了AI基础设施赛道仍维持高景气周期（883436），行业核心供给约束正由GPU逐步扩散至HBM、CPU等全栈算力基础设施环节。与此同时，本次美光财报亦折射出AI产业正由模型训练阶段迈入大规模推理商业化落地的范式转型，为存储需求提供长期增长底座。
2.海内外产业多重利好共振，机器人板块逆市上扬。截至收盘，机器人ETF鹏华(159278.SZ)涨8.63%，报1.145元；机器人ETF景顺（IVZ）(159559.SZ)涨8.11%，报1.44元；机器人ETF易方达(159530.SZ)涨7.91%，报1.609元；易方达人工智能（885728）ETF(03489)涨2.1%，报14.12港元。
近期，特斯拉（TSLA）人形机器人（886069）Optimus即将量产消息再次引发行业市场高度关注。野村表示，特斯拉（TSLA）已将Optimus Gen3的弗里蒙特产线年化产能目标从此前的5万台上调至约7万台，并计划于2028年在奥斯汀新增约7万台产能，长期合计产能目标指向150万台。与此同时，瑞银（UBS）指出，全球人形机器人（886069）产业的战略级资本动作在2026年上半年密集涌现，中国工信部已设定2027年底前在100个以上应用场景部署1万台人形机器人（886069）的目标，上海市政府则计划2030年前后在工厂部署10万台。
中信建投（601066）认为，Optimus量产渐行渐近，近期对供应链量产量纲指引逐步清晰，其放量节奏逐步得以验证，后续V3产品发布、量产推进仍值得密切关注。此外，国产机器人公司IPO持续推进，有望带来本体估值重估，预计未来一个季度内板块催化不断，建议聚焦优质环节。富达国际则表示，机器人行业投资逻辑已从"买本体"转向"买产业链"，上游核心零部件——减速器（886008）、传感器（885946）、执行器——在多条路线共存格局下或具备更稳健的配置价值。
机构观点
广发基金吕鑫观点指出，当前AI行情逐步缩圈收敛，资金从终端算力、芯片设计向上游传导，设备作为晶圆扩产的前置刚需，订单能见度、业绩兑现确定性较高。晶圆产能已是大国科技博弈核心抓手，各国持续加码本土产线建设，行业长期天花板抬升。海外设备交付周期（883436）饱和，国内刻蚀、清洗、沉积设备批量导入韩系存储厂，设备出海打开第二增长曲线；叠加国内存储厂商持续扩产招标，设备国产化率稳步提升，为国产替代提供独立Alpha（ALP）。
ETF动向
1.N红利质量ETF（515910）博时(561430.SH)首日上市，收跌1.52%，报0.975元，成交额7035.32万元；基金跟踪中证全指红利质量指数。
2.N科创芯片设计ETF银华(589350.SH)首日上市，收涨5.21%，报1.11元，成交额1.03亿元；基金跟踪上证科创板芯片设计主题指数，聚焦科创板中主营芯片设计的上市公司。
