6月30日，据SMM最新调研反馈，7月多家硅片头部企业计划减产，市场传闻隆基绿能（601012）(601012.SH)、TCL中环（002129）其中一家青海西宁基地启动计划外检修，将直接压制当月硅片产出，行业整体7月产量环比6月下调5%-6%。
硅片环节个股包括隆基绿能（601012）、TCL中环（002129）(002129.SZ)、双良节能（600481）(600481.SH)、弘元绿能（603185）(603185.SH)等，当前行业库存分化明显，头部厂商库存已突破合理安全区间；叠加海外保税区订单需求走弱、近期国际海运费大幅上涨，硅片出口出货持续承压，企业去库节奏放缓。
反观电池片环节，7月行业整体排产预期上行，增量主要来自一体化组件厂配套产能同步提产，相关标的有晶澳科技（002459）(002459.SZ)、晶科能源（688223）(688223.SH)、天合光能（688599）(688599.SH)、通威股份（600438）(600438.SH)；爱旭股份（600732）(600732.SH)、钧达股份（002865）(02865.HK)等专业化电池厂商暂无减产计划，即便终端装机需求增量偏弱，供给端投放力度仍维持高位。
全产业链库存总量较上周再度攀升，叠加月末集中出库节点，全行业库存去化压力持续加大，短期压制光伏各环节价格企稳修复节奏。
