光通信概念股跌幅居前，截至发稿，剑桥科技（HK6166）(06166)跌23.13%，报116港元；长飞光纤光缆（HK6869）(06869)跌21.46%，报200.4港元；俊知集团（HK1300）(01300)跌18.13%，报2.62港元；汇聚科技（HK1729）(01729)跌13.48%，报14.64港元。
消息面上，6月30日下午，长飞光纤（601869）举行了2025年度股东会。执行董事兼总裁庄丹在会上表示，预计未来三到五年，AI相关的算力基础设施仍将保持高投入。本轮光纤短缺的具体持续时间，要看供需双方平衡的结果。“在市场竞争过程中，你永远只能做你自己能够控制的事儿，对公司而言就是练好内功，在AI强需求的情况下保持更大份额。”
公开资料显示，今年以来，亨通光电（600487）、远东股份（600869）、通鼎互联（002491）、合盛硅业（603260）、大族激光（002008）等启动光棒扩产计划。野村表示，短期内供应限制将持续，长飞可继续受惠于较高的现货价格，以及因更多涉足AI数据中心市场而带来的利润率扩张。然而，若新进入者能成功开发高端产品并顺利执行其产能扩张计划，该行认为市场竞争将加剧，长飞光纤（601869）等现有参与者可能面临利润率扩张的压力。
