【板块异动】AI算力+制冷剂双轮驱动！氟化工板块异动拉升，昊华科技、巨化股份领涨超3%

08月04日，A股市场上氟化工（884036）板块出现异动，盘中一度上涨2.03%，昊华科技（600378）、巨化股份（600160）、多氟多（002407）等涨幅均超3%。

机构最新观点

开源证券、国投证券认为制冷剂行业景气度持续向上，三季度长协价格超预期上涨，叠加AI算力需求驱动含氟材料战略价值凸显，氟化工（884036）板块具备长期布局机会。

1.开源证券：制冷剂Q3长协涨幅超预期，下半年补库行情值得期待

2026年三季度主流空调（884113）企业长协订单价格明确，R32与R410A价格分别较二季度上涨约4.6%和5.8%，涨幅超出市场预期。在2026上半年产业链整体有所承压的情况下，行业“价在量先”逻辑依然稳固，下半年制冷剂全球补库大概率发生，届时行情或有更佳表现。坚定认为制冷剂稀缺商业模式将穿越周期（883436），短期股价波动不改行业逻辑，建议积极把握长期布局机会。

2.国投证券：制冷剂与AI双线驱动，氟化工（884036）上行景气确立

制冷剂景气有望持续向上，供给端厂商挺价意愿强烈，配额制度硬性约束与库存消耗下，三季度价格有望持续获得支撑；需求端出口或成下半年最大驱动，中东、印度补库需求有望集中释放。同时，AI算力重构氟化工（884036）价值，PTFE、PFA、六氟化钨等含氟材料在AI服务器、芯片制造中具备不可替代的战略价值，供需缺口与国产替代共振，建议关注具备产能与技术储备的龙头企业。

商品价格监测

萤石是氟化工（884036）产业链的起点，作为“氟元素”的核心来源，为氟化工（884036）提供基础原料氢氟酸，进而支撑制冷剂、含氟聚合物等下游产品的生产。

现货方面，据同花顺（300033）iFinD数据显示，截至8月3日，萤石现货价格已涨至3431.25元/吨，近一周累计上涨0.37%，近一月累计上涨1.67%。

品种产业链

萤石，主要成分为氟化钙，是氟化工（884036）产业链的起点。上游为采矿与选矿；中游经加工制成氢氟酸，是核心中间体；下游应用极广，涵盖制冷剂、新能源（850101）电池、含氟医药农药（884028）及尖端材料，被誉为“第二稀土（884215）”。

关联个股