焦煤、豆一
● 焦煤：目前焦煤供给缺口依旧存在，尤其煤种的结构性问题难改，虽然蒙煤和海运煤给予大量补充，但是依然无法完全弥补供给缺口，同时下半年国内焦煤产量修复仍然充满不确定性，因此焦煤基本面持续向好，然而短期交割博弈影响盘面波动率，后期关注交割和安监政策。
● 豆一：盘面核心驱动由前期拍卖溢价支撑，逐步切换至新季产量与品质预期博弈。产区降水催生的减产预期存在证伪可能性，盘面更多体现天气升水的边际变动。若产区天气出现好转，叠加资金获利了结压力，行情反弹节奏存在放缓可能。后续重点跟踪产区天气走势、田间排涝进度、大豆（885810）灌浆长势，持续评估天气对新季产量的实际影响，同时持续关注储备大豆（885810）拍卖的投放结果。
● CPI数据符合预期，美日韩科技股延续反弹
● 中观：中游延续分化
● 股指：医药生物再度领涨
● 国债：全线反弹
● 航运：PA联盟8月底价格更新，9月合约博弈运价下行斜率
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● 原油：沙特绕行曼德海峡，苏麦德运量显著增加
● 燃料油：炼厂端矛盾积累，燃料油市场支撑仍存
● 液化石油气：盘面震荡运行，化工端需求保持稳固
● 石油沥青：装置开工率继续回升，但市场压力有限
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● 甲醇：港口库存快速下降，但伊朗装置开工回升
● 聚酯:PX/PTA负荷快速回升，关注成本端
● 乙二醇:本周EG主港延续去库，基差回落
● 纯苯苯乙烯：纯苯开工底部回升，下游开工维持低位
● 丙烯：下游整体开工承压，需求支撑边际转弱
● 聚烯烃：供应回归仍偏缓，关注下游备货节奏
● 尿素：港口库存快速累积
● 氯碱：PVC社会库存小幅去化
● 橡胶：轮胎开工率环比小幅回升
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● 贵金属：美联储内部分歧加剧经济数据降低加息必要性
● 铜：需求改善有限铜价暂陷震荡格局
● 铝：海外氧化铝成交再次走强
● 锌：下游开工率环比略有好转
● 铅：市场报价差异较大铅价高位回落
● 镍不锈钢：加息预期继续缓解，镍不锈钢震荡下跌
● 工业硅&多晶硅：市场波动较大，双硅持续震荡
● 碳酸锂：周度库存加速去化，旺季反弹预期加强
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● 钢材：库存由增转降，钢价窄幅震荡
● 铁矿石：主力合约换月，矿价震荡运行
● 焦煤焦炭：双焦库存去化，盘面高位震荡
● 动力煤：刚需有所支撑，煤价高位震荡
● 玻璃纯碱：供需矛盾持续，玻碱震荡下跌
● 锰硅硅铁：河钢定价出台，合金小幅震荡
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● 油脂：报告多空交织，油脂震荡运行
● 油料：豆一关注产区天气，花生供需持续博弈
● 饲料：美豆单产下调，豆粕偏强震荡
● 养殖：预期存好转，情绪偏稳定
● 果蔬品：苹果上行延续，红枣低位震荡
● 软商品：国内库存高企，郑糖跟涨乏力
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● 流动性：股指板块增仓首位，基本金属板块减仓首位
