一直以来，党中央、国务院高度重视发展期货市场，要求对标国际一流，充分发挥发现价格、管理风险、配置资源的功能，赋能实体经济高质量发展。期货和衍生品法经过多年酝酿，在“十四五”期间颁布实施，极大地促进了市场需求和高质量供给。近年来，我国期货市场资金规模、成交量、持仓量稳步增长，上市公司和资产管理机构运用衍生品管理价格风险、管理市值和净值的数量和规模不断提升。
中小企业尤其是工业企业领域，承受价格风险波动的能力弱于大企业。2021年，受新冠疫情影响，全球大宗原材料价格大幅上涨，并向下游工业企业传导，挤压其利润空间。当年，国务院办公厅发布的《关于进一步加大对中小企业纾困帮扶力度的通知》特别提出：“推动期货公司为中小企业提供风险管理服务，助力中小企业运用期货套期保值工具应对原材料价格大幅波动风险。”
徽商期货积极响应政策号召，立足安徽，放眼全国，综合运用期货和现货、期货和期权、场内和场外相结合的风险管理策略，为数百家中小企业提供服务。徽商期货始终以“把产品说透，把风险讲够”为前提，帮助企业厘清套期保值和投机，帮助企业建立套期保值制度、流程和团队，并提供操作建议和效果评估，协助配合监督和审计等，获得了企业的高度认可。
今年是“十五五”规划起步之年，综合各方面的政策信息和各地方、各单位的规划内容来看，发挥期货市场功能的导向非常明确。8月28日，十四届全国人大常委会第二十四次会议表决通过新修订的《中华人民共和国农业法》。其中提出：“引导农产品（850200）期货市场平稳健康发展，发挥期货市场发现价格、管理风险、配置资源的功能。”这是期货首次被写入我国农业领域的基础性法律，为农产品（850200）期货品种创新、“保险+期货”模式推广、丰富农业风险管理产品提供了法律支撑，也为后续配套制度的出台预留了法律空间。
值得关注的是，工业和信息化部等10部门近日印发的《促进中小企业发展“十五五”规划》（下称《规划》）明确提出，“支持期货公司为中小企业提供便捷、高效的风险管理服务”。这不仅是国家层面对期货市场普惠功能的再度强化，更是对期货公司以自身高质量发展服务中小企业高质量发展的明确要求和精准指导。这些政策导向将进一步促进期货市场供需“两旺”，为期货公司发展奠定了良好基础。
毋庸讳言，目前期货市场也存在一些问题。比如，对部分企业经营主体来说，风险管理的需求不够刚性，似有又无；中小企业的主要负责人或衍生品操盘手很容易受高杠杆、高收益的诱惑，去承担高风险，偏离风险管理初衷。
作为期货经营机构，要牢记初心使命，加快提升服务实体经济的能力，以高质量的产品和服务来满足实体企业的风险管理需求。
在徽商期货看来，服务中小型企业风险管理是“十五五”期间期货行业的重点业务方向。中小企业经营灵活、市场反应快，这要求期货公司的产品和服务与之匹配。《规划》中“便捷”“高效”这两个关键词如何落实，需要期货公司作答。
结合当前技术，徽商期货的基本想法是：依托金融科技，把AI大模型、数据中台、智能流程转化为低成本、快速响应的服务能力，让中小企业用得起、用得好期货工具。
数据画像+大模型，精准识别企业需求。依托数据中台打通交易、行为、资讯等多维数据，构建动态客户标签体系，按行业、规模、采销模式自动识别企业风险敞口类型。引入大模型对企业经营场景进行语义分析——解析企业采购合同、库存数据，自动生成风险诊断报告，提示潜在的价格风险点与适配的对冲工具。据此为企业推送差异化的服务方案，实现“一户一策”的自动化供给，把需求对接从人工摸排转为模型辅助识别。
AI数字员工+流程线上化，压缩服务时耗。将开户、适当性评估、银期签约全流程线上化，部署基于AI+RAG架构的审核数字员工，7×24小时自动审核开户资料和适当性材料，把一般法人客户开户审核时效从“按天计算”压缩至“按小时计算”。建设AI助手平台，整合制度文档与业务流程，客户经理通过自然语言即可检索产品规则、调取方案模板，套保方案出具周期（883436）从数周压缩到数天。将保证金追加、额度申请等高频业务审批流程自动化，为急迫的避险需求开设线上绿色通道。
智能工具降低使用门槛。开发嵌入现货价格、历史波动率等数据的套保模拟器，企业输入自身经营参数即可在线模拟套保效果，先算明白账，再下真单。基于大模型建设基差测算、套保比例优化等风险计量模型，将方案设计从依赖专家经验转向模型辅助决策。通过风险管理子公司开展基差贸易、含权贸易，将套期保值嵌入现货合同，企业不直接做期货也能锁定价格；推动“保险+期货”的方案设计、保单生成、理赔结算全流程线上化，探索仓单质押融资线上办理，盘活库存、缓解资金占用压力。
智能陪伴，全天候在线服务。部署大模型驱动的智能客服与虚拟助手，7×24小时响应行情咨询、规则问答、业务办理指引，AI问答响应时间控制在秒级。建设产业客户专属工作台，按行业属性自动推送行情解读、政策信息和风险预警。利用多模态行情解读能力，融合量价数据、新闻舆情数据自动生成结构化行情报告，替代中小企业自建研究能力。在开盘、重大数据发布、保证金不足、合约换月等关键节点准时触发提醒，做到不打扰，但关键时刻不缺席。同步通过交互式投教工具动态演示套保效果、模拟风险收益情景，帮助企业建立自主风控能力。
智能风控守住合规底线。运用智能风控系统对保证金不足、头寸超限等情形实时监测、自动预警，确保套保头寸与现货规模匹配，防止套保异化为投机。建立AI应用治理机制，对模型输出标注数据来源与分析逻辑，确保可解释、可追溯。采用私有化部署保障企业数据不出域，严格落实投资者适当性管理和客户信息保护要求，让中小企业放心托付。
