涂镀下游观察26：8月新能源车市占率创新高，镀锌板需求稳步回升

任女士

【导语】8月汽车消费（883434）补贴持续升级、车企促销活跃，汽车产销环比增长、同比小幅下降。国内市场继续承压，月度销量同比降幅连续5个月超20%；出口保持高速增长，连续3个月超100万辆，成为稳定行业大盘的关键增量；新能源汽车（885431）主导地位持续巩固，月度销量占比再创新高。中汽协数据显示，8月汽车产销分别完成268.4万辆和271.2万辆，新能源汽车（885431）产销分别完成165.3万辆和164.3万辆，同比分别增长18.9%和17.8%。新能源汽车（885431）用镀锌板需求表现强劲，8月需求量达58.2万吨，占当月镀锌板产量的10.21%，为今年次高占比；远高于近七年均值23.2万吨及去年同期48.98万吨。8月新能源汽车（885431）市场渗透率一度达60.58%的历史峰值。卓创资讯（301299）预测，9至11月新能源汽车（885431）用镀锌板消费（883434）量逐步增加，镀锌板市场需求有望回升，价格也在寻找底部反弹机会。但需关注海外政策波动、关税博弈及加息预期升温对出口的影响。

8月，多地汽车消费（883434）补贴持续升级，车企促销活动活跃，汽车产销环比增长、同比小幅下降。其中，国内市场继续承压，月度销量同比降幅连续5个月超过20%；出口保持高速增长，月度出口量连续3个月超过100万辆，成为稳定行业大盘的关键增量；新能源汽车（885431）主导地位持续巩固，月度销量占比再创新高。

中汽协数据显示，今年8月份，我国汽车产销分别完成268.4万辆和271.2万辆，环比分别增长4.3%和4.9%，同比分别下降4.7%和5.1%。其中，新能源汽车（885431）产销分别完成165.3万辆和164.3万辆，同比分别增长18.9%和17.8%。在出口方面，8月份，汽车出口101万辆，环比下降3.2%，同比增长65.3%，汽车出口量占总销量的37.24%。其中，新能源汽车（885431）出口52.6万辆，环比下降5%，同比增长1.3倍，新能源汽车（885431）出口量占总出口量的52.08%。

新能源汽车（885431）用镀锌板需求量相对于镀锌板的8月产量569.9万吨占比在10.21%，是今年仅次于6月份的次高占比量。另外从相关用量变化也可以看出新能源汽车（885431）市场的发展较快，对于钢铁（850106）市场的影响较强。从近年来汽车对镀锌板需求量的运行情况来看，8月通常处于季节性回升阶段。8月份新能源汽车（885431）的镀锌需求量达到58.2万吨，远高于近七年平均值23.2万吨，也高于去年同期的48.98万吨。总体需求依然强劲。

从新能源汽车（885431）市场销售表现来看，8月份市场渗透率一度达到历史峰值60.58%，超过6月份的60.41%，创新高。综合分析，8月份新能源汽车（885431）镀锌板需求量环比回升，同比增加，依然保持在较高水平。随着政策支持和市场渗透率的变化，未来几个月新能源汽车（885431）对镀锌板的需求量有望继续维持增长态势，对镀锌板市场继续产生积极的影响。

图12014年至今新能源汽车销量及市场渗透率

数据来源：卓创资讯

新能源汽车用镀锌板处于相对高位

通过对比分析汽车用镀锌板数据的位置来看，2026年8月汽车用镀锌板需求量高于历史同期最高值。同时通过趋势表现来看，未来三个月的用量大概率继续增加，增幅或有所放缓，这也为未来镀锌板卷市场需求释放形成了一定有效的支撑。具体预测数据可参见表1。

图2新能源汽车用镀锌板极值、均值水平对比复合图

数据来源：卓创资讯

备注：此次历史极值和平均值不包括2026年数据。

季节性特征明显

卓创资讯（301299）通过近七年新能源汽车（885431）用镀锌板量的季节性数据作图，前八个月各月的走势完全符合季节性指数，由此对于通过季节性来验证和预测新能源汽车（885431）的相关数据有较强的可靠性。对于整个镀锌板卷的消费（883434）领域也会起到一定的指引作用。

图3新能源汽车用镀锌板季节性指数

数据来源：卓创资讯

未来镀锌板及汽车板市场值得期待

新能源汽车用镀锌板卷月度用量及未来预测

单位：万吨

数据来源：卓创资讯

未来三月来看，预计新能源汽车（885431）用镀锌板消费（883434）量逐步增加，而镀锌板的市场需求则会有望得到回升，价格也在寻找底部反弹的机会。

从汽车行业镀锌用量数据表现来看，9月份预估新能源汽车（885431）用镀锌板需求量在60万吨，高于2025年的月均用量水平。10-11月份则在四季度出现继续增加的表现，整体符合季节性指数规律。从具体表现来看，外贸需求在未来三个月针对汽车市场的需求增量值得关注，全球经济发展动能不足，关税博弈仍在继续，尤其各国发展的不均衡性增加，且对于新能源汽车（885431）的接受度不一，由此对汽车消费（883434）的拉动作用也会有所差异。

今年以来出口表现尤其新能源（850101）电车出口持续超预期，预计全年出口将超1000万辆。但当前需注意，海外的政策波动也会给出口销量带来影响，如巴西7月关税政策变化，欧盟对华汽车态度与政策也有不确定性，出口在持续高景气状态下难免会面临一些波动。

展望后市，四季度新能源汽车（885431）行业发展依然有诸多亮点，国际油价受地缘政治影响略高位运行，消费（883434）需求正加速从燃油车向新能源（850101）车转移，市场“油电分化”格局愈发显著。同时考虑到智能化领域的快速发展，未来新能源（850101）车的市场优势更会逐步体现，成为镀锌板下游需求的中坚力量。同时不可忽视的是，近期国际上加息预期进一步升温，叠加诸多国家之间的博弈升温，对于出口市场的影响仍然不可忽视。

风险提示：汽车供应链紧张、上游原材料价格大幅波动；政策及贸易关税变动风险；政策推出力度不及预期；行业竞争加剧超预期风险；全球经济复苏力度低于预期。