期货行业警示案例汇编
(2026年第9期)
一、内部控制
案例1
(关键词：资产管理业务管理、
互联网营销管理存在缺陷)
【处理时间】2026年8月4日
【事实描述】经查，RD期货存在以下问题：一是未将个别从业人员的配偶参与RD期货设立的资产管理计划的情况向投资者披露并向厦门证监局报告；以收取投资顾问费的名义，实质收取个别投资者投资的1只RD期货设立的资产管理计划的业绩报酬，即该资产管理计划对不同投资者适用不同的业绩报酬提取比例。二是未将与个别第三方机构开展互联网营销合作的事项向厦门证监局报备；开展互联网营销活动时通过不正当方式引流，干扰正常搜索结果。以上问题反映出RD期货内部控制存在缺陷。
【违反规定】上述行为违反了《期货公司监督管理办法》第五十六条(期货公司应当建立并有效执行风险管理、内部控制、期货保证金存管等业务制度和流程，有效隔离不同业务之间的风险，确保客户资产安全和交易安全)的规定。其中问题一违反了《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第三十一条第二款(证券期货经营机构董事、监事、从业人员及其配偶、控股股东、实际控制人或者其他关联方参与证券期货经营机构设立的资产管理计划，证券期货经营机构应当向投资者进行披露，对该资产管理计划账户进行监控，并及时向中国证监会相关派出机构报告)和第四十一条第二款(证券期货经营机构应当坚持公平对待投资者、长期业绩导向和适当激励原则，合理设定业绩报酬的提取频率、比例，以及包括业绩报酬在内的管理费的收取比例上限，确保业绩报酬提取与资产管理计划的存续期限、收益分配和投资运作特征相匹配)的规定；问题二违反了《期货公司互联网营销管理暂行规定》第九条第一款(期货公司利用第三方机构提供的服务开展互联网营销活动的，应当签订书面协议，明确双方权利和义务，并向公司住所地中国证监会派出机构报备。协议应当包含合作内容、收费标准、数据安全（885942）、合作事项变更和终止安排、第三方机构及其人员行为要求、争议解决、违约责任等内容)和第十四条(期货公司及其从业人员不得以下列损害公平竞争的方式开展互联网营销活动：……(三)通过不正当方式引流，干扰正常搜索结果；(四)其他损害公平竞争的行为)的规定。
【处理结果】根据《期货公司监督管理办法》第一百零九条、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第七十八条、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第四十六条第一款的规定，厦门证监局决定对RD期货采取责令改正的监督管理措施。
案例2
(关键词：适当性管理存在缺陷；
未按照合同约定，为客户办理销
户及资金划转等)
【处理时间】2026年8月25日
【事实描述】经查，SHHY期货在开展股票期权业务过程中，存在以下问题：一是开户流程不规范，合同签订过程存在瑕疵，且未按规定对个别普通投资者风险告知、警示全过程进行录音或者录像。二是未按照合同约定，为客户办理销户及资金划转等事项。
【违反规定】上述问题一违反了《证券期货投资者适当性管理办法》第二十五条(经营机构通过营业网点向普通投资者进行本办法第十二条、第二十条、第二十一条和第二十三条规定的告知、警示，应当全过程录音或者录像；通过互联网等非现场方式进行的，经营机构应当完善配套留痕安排，由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认)和《期货公司监督管理办法》第五十六条的规定。问题二违反了《期货公司监督管理办法》第五十六条的规定。
【处理结果】根据《证券期货投资者适当性管理办法》第三十七条和《期货公司监督管理办法》第一百零九条规定，江苏证监局决定对SHHY期货采取责令改正的监督管理措施。
二、分支机构内控
案例3
(关键词：适当性管理存在缺陷)
【处理时间】2026年8月19日
【事实描述】经查，FZZQ期货苏州分公司在开展股票期权业务过程中，存在以下问题：一是未告知投资者所提供的信息发生重要变化、可能影响分类的，应及时告知FZZQ期货苏州分公司。二是未对部分普通投资者风险告知、警示全过程进行录音或者录像。
【违反规定】上述问题一违反了《证券期货投资者适当性管理办法》第十三条(经营机构应当告知投资者，其根据本办法第六条规定所提供的信息发生重要变化、可能影响分类的，应及时告知经营机构。经营机构应当建立投资者评估数据库并及时更新，充分使用已了解信息和已有评估结果，避免重复采集，提高评估效率)的规定。问题二违反了《证券期货投资者适当性管理办法》第二十三条(经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：(一)可能直接导致本金亏损的事项；(二)可能直接导致超过原始本金损失的事项……(六)本办法第二十九条规定的适当性匹配意见)和第二十五条的规定。
【处理结果】根据《证券期货投资者适当性管理办法》第三十七条的规定，江苏证监局决定对FZZQ期货苏州分公司采取责令改正的监督管理措施。
案例4
(关键词：与未签订居间合同的
人员实质开展居间业务，未有效
执行公司居间制度要求)
【处理时间】2026年8月21日
【事实描述】经查，HX期货重庆营业部与未签订居间合同的人员实质开展居间业务，未有效执行HX期货关于居间业务的制度要求，反映出HX期货重庆营业部内部控制存在较大缺陷。
【违反规定】上述行为违反了《期货公司监督管理办法》第五十六条的规定。
【处理结果】根据《期货公司监督管理办法》第一百零九条的规定，重庆证监局决定对HX期货重庆营业部采取出具警示函的行政监督管理措施。
三、员工执业行为
案例5
(关键词：违规展业)
【处理时间】2026年8月6日
【事实描述】经查，D某作为ZJLN期货市场开发岗员工，将非居间人开发的客户调整至居间人名下，并收取居间人佣金分成，向部分客户开户时提供反洗钱、开户回访问卷答案。
【违反规定】上述行为违反了《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第十条第一项(证券期货经营机构工作人员不得以下列方式谋取不正当利益：(一)直接或者间接以第九条所列形式收受、索取他人的财物或者利益)、《期货从业人员管理办法》第十四条第三项(期货从业人员应当遵守下列执业行为规范：……(三)向客户提供专业服务（884257）时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证)的规定。
【处理结果】D某是上述问题的直接责任人员，根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第十八条、《期货从业人员管理办法》第二十九条的规定，深圳证监局决定对D某采取监管谈话的监督管理措施。
四、资产管理业务
案例6
(关键词：针对部分资产管理
计划未履行主动管理职责；
资产管理业务存在内部控制缺陷)
【处理时间】2026年8月6日
【事实描述】经查，GT期货存在以下违规事实：一是GT期货对以前年度部分参与银行间市场利率债交易的资产管理计划未切实履行主动管理职责，标的选择、交易询价、投资决策均由外部人员主导。二是GT期货资产管理业务存在内部控制缺陷。W某作为分管资产管理业务的副总经理，P某作为首席风险官，J某作为资产管理部负责人、Y某作为相关产品投资经理，对上述问题负有责任。
【违反规定】上述问题一违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(证监会令第151号)第四十六条(证券期货经营机构应当切实履行主动管理职责，不得有下列行为：(一)为其他机构、个人或者资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务；……(五)法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为)、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(证监会令第203号)第四十七条第三项(证券期货经营机构应当切实履行主动管理职责，不得有下列行为：……(三)由委托人或其指定第三方下达投资指令或者提供具体投资标的等实质性投资建议)的规定。问题二违反了《期货公司监督管理办法》第五十一条(期货公司应当建立健全并持续完善覆盖境内外分支机构、子公司及其业务的合规管理、风险管理和内部控制体系，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，实现风险管理全覆盖)的规定。
【处理结果】根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第七十八条和《期货公司监督管理办法》第一百零九条的规定，上海证监局决定对GT期货采取责令改正并监管谈话的监督管理措施；根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第七十八条的规定，上海证监局决定对W某、P某、J某、Y某采取出具警示函的监督管理措施。
山东省期货业协会工作提示
各会员单位及从业人员应当从上述案例中汲取深刻教训，避免重蹈覆辙，共同筑牢期货市场合规防线。在未来工作中，时刻保持警醒，严格遵守相关法律法规、规章制度，勤勉尽责、合规展业，以更加严谨的态度、更加规范的操作，切实履行市场主体责任，持续提升合规经营水平。
