国泰海通：信义玻璃分拆汽车玻璃业务有助推动价值重估，维持“增持”评级

9月23日，信义玻璃（HK0868）(00868.HK)早前宣布计划分拆汽车玻璃业务于香港独立上市，预期将以实物分派方式进行，现有股东将同时持有信义玻璃（HK0868）及信义汽车玻璃的股权，完成后预料信义玻璃（HK0868）将保留浮法玻璃及建筑玻璃业务。

国泰海通（HK2611）(601211.SH)发表研报指，相信浮法玻璃行业现时处于谷底，未来公司盈利优势可望扩大，加上增长稳定并贡献高毛利的汽车玻璃分拆后有望获取较高估值，推动价值重估。该行维持信义玻璃（HK0868）2026至2028年净利润预测为35.91亿、41.93亿及47.83亿元，维持目标价17.73港元及“增持”评级不变。