周三(9月23日)纽约联储主席表示，美联储当前用于控制短期利率的政策工具运行良好，充足准备金框架已经证明能够有效维持利率控制，并支持核心金融市场平稳运行。美联储通过向金融体系提供充足准备金，并配合一系列利率管理工具，已经实现了有效的利率控制。随着金融市场结构变化，政策工具也需要同步调整，但当前框架能够满足货币政策实施需要。利率控制是美联储实施货币政策的核心职责，而当前体系的关键原则包括有效控制利率、降低持有准备金的机会成本，以及根据市场需求调整准备金供给。自2008年金融危机后，美联储逐步从传统的稀缺准备金模式转向充足准备金框架，通过管理政策利率和提供流动性工具影响金融条件。纽约联储资料显示，该框架依靠隔夜逆回购工具和常备回购工具等机制，帮助联储维持对短期利率的控制，同时保留调整资产负债表规模的灵活性。近期美国通胀压力仍受到能源（850101）市场波动影响。油价因中东局势和供应风险出现较大波动，市场同时关注能源（850101）价格变化是否会影响美联储后续政策判断。美元指数反弹至100.70；非美货币下跌，澳元兑美元回落至0.710，欧元兑美元下行至1.142附近，离岸人民币到达6.70。现货黄金回调至4343美元附近，现货白银来到66.50美元附近。原油下跌至93.80美元附近。
基本面：欧洲央行管委会成员、德国央行行长内格尔表示，欧洲央行可能不得不加息至抑制经济增长的水平。如果高能源（850101）价格居高不下，不能排除不得不进入货币政策温和限制性区间，但现在下判断为时过早。内格尔担心，包括德国在内的国家即将进行的工资谈判可能引发第二轮效应，因此必须保持警惕。
技术面：欧元兑美元H4级别持续下行，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。欧洲央行经济学家表示，新一轮能源（850101）价格高企意味着欧元区通胀维持在高位的时间将比欧洲央行最初预期的更长。
第一阻力位：1.1480第一支撑位：1.1370
第二阻力位：1.1530第二支撑位：1.1320
基本面：凯投宏观表示，英国8月份的公共财政数据不容乐观，这可能会限制英国新政府的施政雄心。8月份公共部门借款额达到183亿英镑，超过了预算责任办公室的预测值；造成这一结果的主要原因是政府支出增加，而非财政收入疲软。这使得实际借款额比3月份的预测高出81亿英镑。
技术面：英镑兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。预计这种超支情况将持续下去，英国第四季度实际GDP增长将放缓，且政府还将宣布进一步的生活成本补贴措施。
第一阻力位：1.3370第一支撑位：1.3260
第二阻力位：1.3420第二支撑位：1.3210
基本面：景顺（IVZ）资产管理表示，继上周五将政策利率上调至1.25%之后，日本央行可能在12月进一步将政策利率上调至1.50%。尽管日本央行近期多次加息，但其季度企业调查显示，企业融资状况几乎没有恶化。受能源（850101）价格上涨和日元疲软影响，通胀上行风险已有所上升。美联储的鹰派转向正在加大日元贬值风险。
技术面：美元兑日元H4级别再次反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。预计日本央行将在明年3月和7月进一步加息，使利率达到2.0%，从而结束当前这轮紧缩周期（883436）。
阻力支撑位：
第一阻力位：158.40第一支撑位：156.80
第二阻力位：159.20第二支撑位：156.00
基本面：标普全球（SPGI）表示，澳大利亚经济在第三季度末表现走弱，9月继续显示增长动能流失。尽管幅度轻微，但经济在本季度仍维持了扩张趋势，较第二季度的低迷表现有所改善。9月企业信心依然乐观，但对增长前景的信心有所减弱。这与裁员、成本压力加大、需求走软迹象以及出口再度疲弱同时出现。
技术面：澳元兑美元H4级别再次回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。澳洲服务业是主要增长引擎，但回升力度不明显。此外，制造业是疲弱领域，该行业总体指数和景气指标自3月以来首次录得负值。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.7140第一支撑位：0.7050
第二阻力位：0.7180第二支撑位：0.7010
基本面：特朗普在联合国大会上的表态为局势增添了新的不确定性。他一方面警告若无法达成和平协议，可能彻底摧毁伊朗，另一方面又表示预计在11月中期选举后能与伊朗达成协议，这种边打边谈的外交姿态，使得市场对冲突结束时点的判断反复摇摆。冲突若长期化，能源（850101）价格可能再度飙升，对黄金形成持续压制。
技术面：黄金H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。市场将密切关注美联储官员的后续表态和中期选举前后的外交进展，在此之前，金价或将继续在探底与反弹之间反复试探。
阻力支撑位：
第一阻力位：4360.00第一支撑位：4324.00
第二阻力位：4377.00第二支撑位：4305.00
基本面：石油市场的交易逻辑正在出现变化。投资者开始集中押注油价回落，供应端也出现了一些缓解迹象。周二原油看跌期权成交量达到约76.4万份合约，创有记录以来最高水平。沙特已经重启东西向输油管道，并恢复红海延布港的原油出口。随着中东石油流量出现增加迹象，油价持续下行。
技术面：原油H4级别持续回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。不过，油价短线回落并不意味着供应风险已经消失。美国银行（BAC）警告长期供应中断可能将原油推至每桶150美元以上。
阻力支撑位：
第一阻力位：95.00第一支撑位：90.00
第二阻力位：97.00第二支撑位：88.00
基本面：高通（QCOM）发布了面向Android手机的最新芯片组，将为端侧人工智能（885728）调校，并将与苹果（AAPL）iPhone中的A20Pro展开竞争。高通（QCOM）周二表示，新芯片以骁龙8Elite Gen6为品牌名，将采用台积电（TSM）2纳米制程制造，并将被摩托罗拉、小米和中兴等公司的旗舰智能手机采用。此次发布正值整个智能手机行业因内存成本飙升而遭受全球性收缩冲击之际。
技术面：高通（QCOM）日线级别强势上涨，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。高通（QCOM）把搭载其高端芯片的手机定位为AI枢纽，能够处理AI模型并生成token，而不依赖云端。
阻力支撑位：
第一阻力位：205.00第一支撑位：185.00
第二阻力位：218.00第二支撑位：177.00
(责任编辑：王治强HF013)
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