热点情报
1.今夜，利空突袭
美国国债收益率延续上行趋势，2年期国债收益率升至4.79%，创下年内最高水平。
布伦特原油期货探底回升，目前涨1%左右。
受消息影响，黄金白银下跌，纳指期货、富时A50（XIN9）期指下跌。
2.巴菲特加仓美国住宅建筑商
据券商中国，在美国房地产（881153）市场承压之际，巴菲特旗下伯克希尔.哈撒韦却在持续加仓住宅建筑商。加仓后持股比例约10%，Lennar股价因此大涨6%。值得一提的是，近期美国30年期固定房贷利率逼近7%，Lennar自身面临订单下滑、利润率下降等挑战。
A股地产股持续走强，华远控股（600743）、我爱我家（000560）、华丽家族（600503）连续3个交易日涨停，万科A（000002）持续大涨。有机构认为，随着现房销售悲观预期逐步释放、政策支持持续以及库存去化改善，地产板块情绪有所修复。
3.PCB上游设备爆发
矢量网络分析仪概念股全线大涨，普源精电（688337）、优利德（688628）20CM涨停，鼎阳科技（688112）、电科思仪（301689）等大涨。
华泰证券（601688）研报指出，AI算力建设推动高速互连加速升级，矢量网络分析仪(VNA)有望迎来发展机遇。我们认为，随着数据中心网络向800G、1.6T演进，高速连接器、线缆及高端PCB对信号完整性与良率管控的要求持续提高，带动VNA测试需求增长；同时测试向更高频率、更多端口及自动化方向升级，有望推动VNA量价齐升。
解读：
全球VNA市场由外资龙头主导，合计约占七成。由于科学仪器赛道特殊性，本身扩产困难，外资龙头企业难以满足增量需求，根据产业链调研，海外设备的交付周期（883436）已排至一年以上。
供应链安全考量之下，已有技术和渠道储备的国产龙头迎来机遇。
4.新股退潮
近期遭爆炒的新股今日普遍迎来大幅回调。昨日上市大涨的世纪数码今日30CM一字跌停，中塑股份（301686）大跌34%，沈鼓集团（601091）今日则大跌21%。
值得一提的是，上述三只个股均为近期上市的次新股，上市初期均遭到资金猛烈炒作，随后又遭遇断崖式下跌。
解读：
许多资金都进入休假模式，场内的活跃资金抱团新股+连板股。
短线炒作就像一阵风，来得快去得也快。
沈鼓上周五日内涨幅高达5倍，引起了交易所重视。今天成交额仍有近40亿元，说明投机资金不少，高位买入恐怕要吃大亏。
每日侃市
昨天那根放量滞涨的十字星，今天给了答案。
三大指数集体下跌，万绿丛中只有北证50逆势大涨2.6%。
最刺眼的是量，两市成交1.78万亿元，比昨天少了3705亿元。
对于大盘缩量回调，有分析人士指出，一是受节前效应影响，部分资金选择降低仓位并锁定收益；二是经历前期反弹后，热门赛道积累了一定涨幅，资金有兑现需求；三是在存量资金博弈格局下，新增资金入场节奏放缓，导致板块轮动加快、持续性减弱。整体来看，缩量调整意味着抛压有限，更多是修复行情中的技术性回撤，而非趋势的逆转。
对于节后行情，多家券商给出了较为乐观的判断。
华安证券（600909）表示，在海外扰动逐步缓释的背景下，A股有望逐步摆脱“震荡区间”，年末情绪修复仍可期待，四季度有望出现幅度可观的“吃饭行情”，AI算力硬件及配套方向仍是首选，具备景气度或事件催化的方向值得重视。
