上周国内A股市场先扬后抑，上证指数（1A0001）最高涨至3967.58点，随后震荡回落，最终收报3888.37点，周度跌幅为0.6%。四大期指品种全部收跌，跌幅略有分化。其中IH相对抗跌，主力合约当周仅下跌0.36%，IF、IC及IM主力合约周度跌幅分别为1.17%、2.23%和1.29%。基差方面，除IC外，其余品种的期货贴水均有不同程度收窄。截至上周四收盘，IF、IH、IC及IM主力合约分别贴水64.1、38.1、172.5和179.1点。
量能层面，交割完成后市场人气有所修复，期指总持仓明显回升，全周共计增仓61896手，总持仓量升至1138595手。分品种来看，IF增仓17914手，持仓升至288125手；IH增仓7057手，持仓升至109926手；IC增仓7501手，持仓升至284587手；IM增仓28424手，持仓升至455957手。
主力持仓结构方面，期指四大品种前20席位(主力)持仓增减不一。IF多头主力增仓7835手(交易所公布合约9月24日与9月18日主力持仓总和的差值，下同)，空头主力增仓8418手，净空持仓升至30612手；IH多头主力增仓2850手，空头主力增仓5287手，净空持仓升至17528手；IC多头主力减仓3467手，空头主力减仓1127手，净空持仓升至26249手；IM多头主力增仓24431手，空头主力增仓28621手，净空持仓升至6万手之上。
从具体席位来看，IF各席位持仓均出现一定程度变化。多头方面，海通期货席位(代客，下同)多头增仓979手，净多持仓升至2599手；摩根大通（JPM）席位多头增仓394手，净多持仓升至5460手；宝城期货席位多头减仓623手，净多持仓降至6183手；大越期货席位多头减仓2338手，净多持仓降至2226手。空头方面，中信期货席位空头增仓3044手，净空持仓升至24772手；东证期货席位空头增仓1310手，净空持仓升至2300手；广发期货席位空头增仓821手，净空持仓升至2348手。
整体而言，上周交割影响消退之后，期指总持仓及各品种持仓均显著上升。节前市场情绪相对谨慎，预计期指短期将在当前点位维持震荡走势。(作者期货投资咨询从业证书编号Z0001635)
