9月29日10点41分,乙二醇3日累计下跌7.55%,带动乙二醇2611沽4500期权5天大涨97.14%,价格从17.5一度涨至34.5。
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关联期权合约如下图所示:
标的品种:乙二醇(主力最新价5216.0,三日跌幅7.55%)
| 合约名称 | 剩余日 | 最新价 | 区间天数 | 区间涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 乙二醇2611沽4500 | 24 | 34.5 | 5 | 97.14% |
| 乙二醇2611沽4500 | 24 | 34.5 | 5 | 97.14% |
| 乙二醇2611沽4550 | 24 | 42.5 | 5 | 88.89% |
| 乙二醇2611沽4150 | 24 | 14.0 | 5 | 86.67% |
| 乙二醇2611沽4750 | 24 | 76.0 | 5 | 85.37% |
*注:区间天数为该合约录得本次最大涨幅的统计周期(883436)
期权实战案例
乙二醇现货怕贬值,买看跌期权能对冲吗?
9月29日10点41分,乙二醇3日累计下跌7.55%。小李经营聚酯工厂,担心乙二醇现货库存贬值,于是买入10手乙二醇2611沽4500,权利金按17.5元/吨计算:17.5×10吨/手×10手=1750元。随后该期权一度涨至34.5元/吨,若此时卖出平仓,回收34.5×10×10=3450元,毛利1700元,收益率97.14%(未扣手续费)。若行情不跌,最大损失通常是1750元权利金;若继续下跌,看跌期权可能继续增值。期权有到期、波动率和流动性风险,买入前应核实合约规则并控制仓位。
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