央广网北京10月8日消息(记者易建涛)据中央广播电视总台经济之声《交易实况》报道，10月8日是国庆假期后首个交易日，A股三大指数全线下挫，创业板指（399006）下跌3.15%，两市超过3700只个股下跌。市场调整中，电池板块逆势走强，固态电池（886032）、钠离子电池（885928）方向多股涨停，成为当天盘面为数不多的亮点。
板块走强背后，既有工业和信息化部等七部门近日印发《新型电池产业发展“十五五”规划》的政策催化，也有产业化进程提速的支撑。
板块逆势走强政策催化与资金切换形成共振
10月8日，前期资金抱团集中的光模块、半导体（881121）等科技方向明显回调，部分资金转向估值相对较低的新能源（850101）板块，电池产业链逆势集体上扬。政策面的催化之一，是工业和信息化部等七部门近日印发的《新型电池产业发展“十五五”规划》，这也是我国电池领域首个国家级专项规划。
开源证券投资顾问总监田渭东认为，板块逆势走强是低位超跌、政策催化、固态和钠电技术推广、“十五五”排产推进四个因素叠加。固态电池（886032）有望2027年前后大面积推出、2030年前后大规模商业化，本轮行情在一定程度上是对2027年行情的预演。但他提示，短线资金仍有回撤风险，当前更多处于概念和预期阶段。
银河证券投资顾问罗峰分析，固态电池（886032）板块7月下旬已先于科创方向筑底，反弹明显强于科创板块和大盘。他认为，支撑来自产业化提速和中长期规划落地；当前科技成长方向回调，部分资金有重新配置需求，短期催化较多的固态电池（886032）板块，大概率仍是资金关注的重点方向。
半固态已量产、全固态进入中试规模化量产仍需跨越多道关口
《新型电池产业发展“十五五”规划》提出，聚焦离子电导率和循环稳定性提升、成本优化等重点方向，加快突破全固态电池（886032）产业化技术。目前半固态(也称混合固液)电池已经量产并在提速，多家头部电池企业和车企已推出产品、开展样品测试，中试线陆续落地；全固态则进入量产工艺验证的关键阶段。
罗峰介绍，近两年是全固态量产工艺验证的关键窗口期，目前中试线已经启动，预计2027年成为示范装车的关键拐点，目标到2030年实现长寿命、低缺陷的规模化应用。他同时提到，良率偏低、成本偏高、固态界面稳定性不足、封装工艺不成熟等难题仍待解决，过快的量产节奏存在不确定性。
田渭东也表示，真正大规模产业化要等到2030年前后，还需大幅降成本、提良率。在他看来，从半固态走向全固态，至少要跨越多道关口，包括固-固界面、锂金属负极、工作压力等安全测试、大电芯良率、成本供应链，以及覆盖低温、快充、针刺、热失控的车规验证，需要经历车企定点、试产、中试到规模供货的多轮验证，目前仍处于预期阶段。
设备先行材料跟进把握节奏更需甄别真概念
有机构认为，产业化将呈现“设备先行、材料跟进、电芯验证”的传导顺序，产线建设阶段设备与材料企业有望率先受益。
罗峰分析，电解质环节硫化物、氧化物、聚合物三条路线并行，正极高镍、富锂锰基已有实质进展，负极是硅碳与锂金属双路线；等静压一体化整线设备、干法电极等高端装备（885427），以及固态电池（886032）电芯厂商，可能成为优先受益者。但他提醒，长期空间不等于当下技术和工程已经突破，一段时间内板块仍可能是题材和资金先行，在主流路线和优胜者明确前不宜过于激进，可长线关注与阶段性操作并行。
田渭东建议，一是关注已开展半固态汽车样品中试的企业，部分二线品牌反而有机会弯道超车；二是按电解质、正极、负极、电芯、整机的顺序跟踪产业链；三是兼顾钠电池以及固态与钠电叠加的公司。他认为，大规模商业化之前，企业业绩和现金流存在不确定性，要避免追逐只有概念、缺乏实质中试的小市值公司；并非所有宣称固态的产品都是真正的全固态，后续大概率分化，还需对照国家标准理清真正的概念股。
(以上内容仅为嘉宾个人观点，不作为投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)
