当日主要新闻关注
1)国际新闻
国际方面，“史上最激烈”的美国中期选举将于11月3日举行，民主党有望重掌参众两院；美国10月非农就业数据将公布，为美联储下一步动向给出指引；北美地区进入冬令时，美股交易及经济数据发布时间将延后一小时；苹果（AAPL）、AMD、ARM、高通（QCOM）、伯克希尔哈撒韦等多家公司将发布财报。与此同时，伊朗局势进展备受关注，以色列议会选举结果将公布，俄美乌三方谈判拟重启，地缘风险持续扰动市场。
2)国内新闻
11月1日晚间，多家A股上市公司集中披露回购、增持相关公告，产业资本“真金白银”入场。数据显示，以最新预案公告日统计，今年10月，超过200家公司发布了股票回购方案或股东回购提议，按回购金额上限计算，合计拟回购金额在250亿元以上，按回购金额下限计算的金额则不低于140亿元。其中，10月下旬以来，A股公司回购动作更为频繁，合计超160家公司发布股票回购方案或股东回购提议。
3)行业新闻
上海市房地产（881153）交易中心数据显示，10月份，上海二手房（含商业）累计网签量达到24653套，环比上涨4.2%，跑赢“金九”，韧性超预期，同比更是大幅增长32.9%，创下2021年以来的同期新高。
品种日度观点汇总
主要品种收盘评论
1）金融
【股指】
股指：股指反弹，其中传媒领涨，煤炭（850105）领跌。资金方面，10月30日融资余额减少414.45亿元至23152.93亿元。10月以来全球科技板块开启同步深度调整。在市场持续低迷、悲观预期自我强化的背景下，稳市政策组合密集落地，形成监管表态、定向资金供给、工具优化三位一体的支撑安排，政策底信号得到进一步夯实。本轮政策有效降低市场极端出清的概率，缓解悲观情绪，为市场筑底创造条件，但政策底不等于市场底。后续行情能否走出持续性修复，仍需要跟踪增量资金实际进场带来的成交与抛压变化，等待基本面、宏观政策形成共振，市场大概率仍将维持反复磨底的格局。从当前交易结构与信号看，短期市场尚未出现明确的止跌企稳迹象。一方面海外利率层面的约束仍未实质缓解，长久期成长资产的估值压制仍在持续；另一方面流动性带来的负面影响可能仍在持续。品种上来看上证50（1B0016）、沪深300（399300）估值安全边际更厚；而中证500（399905）、中证1000（399852）去杠杆的压力更大。不过从产业基本面看，AI长期的产业趋势并未逆转，我们预计市场有望进入震荡筑底、结构性修复窗口。
【国债】
国债：企稳回升。央行公开市场操作净投放5150亿元，Shibor短端品种多数下行，市场资金面保持宽松。上周五受部分主体信用风险扰动，国债期货价格波动加大。海外方面，美联储联如期暂停加息，美国第三季度GDP年化增长3.4%创一年新高，AI资本开支成核心驱动力。美伊冲突持续博弈，叠加美国中期选举临近，持续扰动大宗商品与通胀预期。国内10月PMI信号转弱，制造业PMI49.3%，环比降0.8个百分点，重回荣枯线以下；非制造业商务活动指数49.7%、综合PMI产出指数49.7%，三大指数同步落入收缩区间，景气先行指标走弱，经济修复基础仍不稳固。央行发布公告将政策基准切换为常态化隔夜逆回购（1.25%），原有以7天逆回购利率加减点定价的工具，基准统一切换至隔夜逆回购利率，加减点幅度保持不变，整套利率走廊区间整体下移15bp，短端资金波动的调控精度提升。国内经济弱修复、货币政策维持宽松的核心基本面支撑债市韧性，叠加本次利率换锚重塑短端政策底，利好短端稳定，但当前国债收益率估值来到本轮低位，受信用事件外溢风险扰动，国债期货价格波动加大，机构止盈兑现意愿上升，长端行情可能转入高位宽幅震荡。
2）能化
【原油】
原油：sc上涨0.26%。万斯已致信雷扎伊，试图重启谈判。同日，伊朗外长阿拉格齐在社交媒体发文称，伊朗并未放弃外交途径，正在与调解方讨论如何能在更短的时间内执行开放霍尔木兹海峡的“七日计划”。伊朗海军称，一艘违规油轮当天下午在霍尔木兹海峡以东触碰水雷，导致船体受损并起火，随后被迫停航。伊朗海军表示，“霍尔木兹海峡禁止任何未经协调、轻信美国谎言而擅自通过禁航区的船舶通行，这些在危险区域进行的无协调航行已经并且会继续对船只和船员的安全构成严重威胁”。中东原油装船量已较今年早些时候的严重供应中断局面大幅恢复，但海湾地区原油及凝析油港口的装货规模依旧不及战前水平。10 月份霍尔木兹海峡及其周边区域报告的船舶袭击事件数量创下新高，推高了保险费与海运运费。从中东驶向中国的超大型油轮运费已攀升至每桶30-40美元，而过去十年该运费仅为1-3美元。
【甲醇】
甲醇：甲醇上涨2.71%。国内煤（甲醇）制烯烃装置平均开工负荷在67.94%，环比持平。本周期（883436）内受烯烃企业稳定运行影响，导致国内CTO/MTO开工负荷整体稳定。截至10月29日，本周国内甲醇整体装置开工负荷为76.33%，环比提升1.52个百分点，较去年同期提升0.55个百分点。沿海重要公共仓储提货量缩减，沿海整体甲醇库存略有上升。截至10月29日，沿海地区甲醇库存在40.70万吨（目前沿海库存处于历史低位），相比10月22日上升0.13万吨，涨幅为0.32%，同比宽幅下降74.20%。整体沿海地区甲醇可流通货源预估14.70万吨附近。据卓创资讯（301299）不完全统计，预计10月30日至11月15日中国进口甲醇船货到港量为28.44万-29万吨。
【对二甲苯】
对二甲苯：今日主力合约跌0.95%。现货价格下跌，纸货12月在1252有成交听闻，1月在1229有卖盘报价。装置暂时变动有限，开工预计维持在8成附近震荡。据CCF，截止10月29日，PX负荷81.0%，周环比-1.7个百分点。上海石化（600688）70预计11月中旬检修，海南炼化66万吨重启待定。下游PTA装置暂时持稳，维持在相对低位。综合来看，PX装置变动有限而下游开工震荡回升，供需面延续去库，同时中东局势延续紧张，成本偏强对PX价格形成强支撑。预计在成本支撑下PX价格维持偏强运行。关注中东局势演变和上下游装置动态。
【PTA】
PTA：今日主力合约跌0.76%。现货价格震荡，市场商谈一般，基差波动不大。本周报盘01+580~600，递盘01+500~530。下周报盘01+465~470附近，递盘01+430~450附近。装置重启，负荷回升。据CCF，截止10月29日，PTA负荷72.2%，环比+4.0个百分点。嘉通能源（850101）300万吨10月27日重启，独山能源（850101）4期300万吨10月28日重启，福建百宏250万吨计划11月1-13日检修。聚酯利润有修复，后续开工率有回升预期。综上，PTA供应震荡回升，而下游负荷也有回升预期，供需面趋于宽松对价格形成压制，但是库存偏低和成本偏强对价格形成支撑。预计PTA价格跟随成本偏强运行。关注中东局势演变、装置动态和需求变化。
【乙二醇】
乙二醇：今日主力合约涨0.21%。现货价格窄幅波动，买气有所好转。本周现货基差在01合约升水440-450元/吨，商谈5790-5800元/吨。11月下期货基差在01合约升水350-355元/吨，商谈5700-5705元/吨。油制装置利润回落，部分装置将转产EO，负荷存下降预期；煤制部分装置检修，开工率也将回落。据CCF，截止10月29日，乙二醇综合开工率74.21（-1.53）%，其中，油制开工率68.67（-2.00）%，上海石化（600688）38万吨停车，扬子巴斯夫、镇海炼化、福炼、远东联等降负或转产；合成气制开工率84.14（-0.69）%，河南煤业40万吨已停车，畅亿计划10月底检修，建元26万吨已重启。据CCF，截止11月2日，乙二醇华东主港库存16.5（+1.6）万吨，11月进口到货集中及华南货源流入华东，预计库存持续回升。综合来看，乙二醇部分煤制装置计划内检修和油制装置转产，开工率将回落，而下游聚酯开工预计低位回升，11月份累库预期收窄，叠加当前现货库存偏低，支撑价格偏强。同时，成本端当前维持偏强走势，对乙二醇形成了强成本支撑。因此，乙二醇短期内将维持偏强走势，但是要关注地缘局势演变、上下游装置动态及进口到港进度。
【橡胶】
天胶：供应端，国内外产区降雨减少，泰国产区逐步走出雨季，过渡至供应旺季，产出增加，原料胶承压。轮胎开工同比仍偏弱。厄尔尼诺对泰国等产区四季度可能带来的减产影响尚未体现。短期天胶走势预计偏弱。
3）金属
【铜】
铜：日间铜主力合约收低0.22%。精矿供应延续紧张状态，冶炼利润处于盈亏边缘，冶炼产量环比回落。国家统计局数据显示，电源光伏和风电（885641）新增装机负增长，汽车产销和地产负增长，家电排产下降。由于美联储加息以及铜但还是肌肉酸痛，需求疲弱，铜价短期可能偏弱波动。关注美元、铜冶炼产量和下游需求等变化。
【锌】
锌：日间锌主力合约收低0.91%。锌精矿加工费持续低位，精矿供应阶段性紧张。国家统计局的国内锌冶炼产量月度小幅下降。中钢协统计的镀锌板库存总体高位。基建投资累计增速负增长，汽车产销和地产负增长；家电排产下降。由于美联储加息和下游需求疲弱，锌价短期可能偏弱波动。建议关注美元、冶炼产量和下游需求等变化。
【铝】
铝：沪铝下跌0.9%。国内A00铝锭现货升水进一步收窄，周一单吨升水90元。国内铝锭社库为54.7万吨，环比下降0.2万吨，去库幅度也进一步放缓。近期随着现货升水收窄和去库放缓，市场反弹驱动弱化。估值层面，高油价高通（QCOM）胀和经济韧性驱动下，美元指数未见明显走弱趋势，对有色金属（1B0819）估值压制仍在。整体来看，中期需求的季节性转换以及铝水比例的下降均使得基差和库存的反弹驱动弱化，同时在中东复产和印尼产能的加持下，远期海外铝供给缺口整体是在往收窄的方向在走，铝价上行承压，关注基差及海内外库存的变动。
4）黑色
【双焦】
双焦：今日双焦盘面走势偏弱，焦煤总持仓环比基本持平。当前焦煤内外供应仍处同期偏低水平，但9月下旬多部门联合部署煤炭（850105）稳产保供致使四季度存在供应边际回升预期，并且当前钢厂利润处于历史低位水平，后市大概率会通过高炉减产应对，因此双焦基本面存在走弱预期，但目前高基差亦能为盘面提供向上弹性。后市重点关注铁水产量走势、以及供应恢复情况。
5）农产品
【蛋白粕】
蛋白粕：今日豆粕偏强震荡，美国中西部地区天气干燥有利于大豆（885810）收割，近期美豆收割进度持续加快。USDA周度作物报告显示，截至10月25日当周，美国大豆（885810）收割率为79%，一如市场预期的79%，此前一周为64%，五年均值为77%。此外巴西总统卢拉意外连任后雷亚尔大幅贬值约12%，显著提升了巴西大豆（885810）的出口价格竞争力，挤占美豆出口份额。但根据最近的出口销售数据来看中国采购持续进行，也给美豆价格下方提供了一定支撑。国内方面，连粕在进口成本支撑松动以及国内供应宽松压制下价格仍面临较大压力。
【油脂】
油脂：今日豆棕油偏强震荡，菜油震荡收跌。根据高频数据显示，MPOA预计马来西亚10月1-20日棕榈油产量较上月同期增加6%。出口方面，SGS预计马来西亚10月1-25日棕榈油出口量较上月同期环比减少8.69%。马来西亚正考虑免除原棕榈油出口税，以促进出货并缓解高库存压力。但短期产地库存压力仍大，10月预计马棕继续累库，库存压力进一步加大，短期油脂预计继续弱势运行为主。整体来看厄尔尼诺预期下远月棕榈油和菜油供应都将受到影响，中长期油脂价格仍有支撑。
【生猪】
生猪：全国生猪均价9.07元每公斤，下跌0.06元，河南跌0.12元。养殖端北方稳中略增，南方稳中有增，成交一般。屠企采购顺畅，计划完成偏快。市场整体供需平衡性一般，供应充足。近期二育补栏情绪一般，量级有限，态度偏谨慎；适重猪逐步出栏，以大猪为主，少部分惜售压栏。辽宁、四川零星补栏；山东悲观不敢进场；湖南量少；两广未大规模增量。预计短期猪价延续弱势调整。
6）航运指数
【集运欧线】
集运欧线：EC下跌4.08%。近期弱现实压过强预期，市场更关注涨价函落地程度。马士基第46周开舱环比下调200美元，连续第二周下调，进一步推动了11月上半月运价上涨证伪的落地，同时市场降低了对11月下半月运价上涨的预期，欧线估值同步回调。按照往年的季节性表现，11月和12月基本进入运价上行期，但今年节奏和幅度上或异于往年。随着开舱节点逐渐临近2027年长协谈判期，船司实质性挺价意愿有所抬升，同时市场经过近期回调，11合约已在平水附近，12合约估值中性偏谨慎，市场下行空间或暂不宜高估，关注11月下半月涨价函落地情况。
当日主要品种涨跌情况
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