11月5日9点33分,短纤3日累计下跌6.93%,带动短纤2612沽7700期权3天大涨590.91%,价格从11.0一度涨至76.0。
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关联期权合约如下图所示:
标的品种:短纤(主力最新价7870.0,三日跌幅6.93%)
| 合约名称 | 剩余日 | 最新价 | 区间天数 | 区间涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 短纤2612沽7700 | 6 | 76.0 | 3 | 590.91% |
| 短纤2612沽7700 | 6 | 76.0 | 3 | 590.91% |
| 短纤2612沽7900 | 6 | 153.5 | 4 | 539.58% |
| 短纤2612沽7900 | 6 | 153.5 | 4 | 539.58% |
| 短纤2612沽8100 | 6 | 300.5 | 4 | 507.07% |
*注:区间天数为该合约录得本次最大涨幅的统计周期(883436)
期权实战案例
短纤期权三日大涨,50吨采购需求如何对冲?
11月5日9:33行情快讯:短纤3日累计下跌6.93%,短纤2612沽7700价格从11元/吨一度涨至76元/吨。假设纺织厂小李此前为对冲约50吨采购需求,买入10手该看跌期权(短纤合约乘数5吨/手),权利金为11×5×10=550元。按76元/吨估值,期权价值为76×5×10=3800元,浮盈3250元,涨幅约590.91%(未计手续费)。这是对已发生行情的假设复盘,不代表未来收益;买方最大损失为权利金,入场前应评估风险。
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