6月25日，午后MLCC概念再度走强，风华高科（000636）(000636.SZ)涨停并创历史新高，此前博迁新材（605376）、火炬电子（603678）(603678.SH)、鸿远电子（603267）(603267.SH)亦涨停，利和兴（301013）(301013.SZ)涨超10%，三环集团（300408）(300408.SZ)、昀冢科技（688260）(688260.SH)、洁美科技（002859）(002859.SZ)、商络电子（300975）(300975.SZ)跟涨。
消息面上，据TrendForce最新判断，2026年二季度MLCC呈现“AI高景气、消费（883434）疲软”结构性分化：AI服务器、ASIC芯片封测订单集中释放，高容、高压高端MLCC产能接近满载，日韩村田、三星电机、太阳诱电等优先保障算力与车规高端型号，导致高端交付周期（883436）延长至16–24周，现货供应持续紧张。
展望下半年，谷歌（GOOG）TPU、英伟达（NVDA）(NVDA.US)Rubin、亚马逊（AMZN）(AMZN.US)Trainium等新一代AI加速硬件集中量产，将进一步扩大高端MLCC供需缺口，推动价格结束盘整、开启温和上行，原厂涨价函逐步落地，产业链盈利空间有望打开。
