作为关键化工（850102）新材料，有机硅（884211）广泛应用于建筑、光伏、储能（885921）、新能源（850101）车、电子半导体（881121）等众多领域。经历过去两年产能过剩、价格深度下探的行业寒冬之后，2026年上半年有机硅（884211）市场迎来周期（883436）反转，行业盈利能力持续修复，企业业绩大幅改善。
业绩表现亮眼
2026年上半年，有机硅（884211）行业景气度持续上行，核心产品盈利修复态势明确。数据显示，年内国内有机硅（884211）DMC市场均价达到1.44万元/吨，同比上涨13%。
“成本端的有力支撑是行业复苏的重要底气，上游核心原料工业（600528）硅价格长期维持低位运行，有效降低企业生产制造成本，彻底扭转了此前‘高成本、低售价、弱盈利’的行业亏损困境。”一位业内人士向《证券日报》记者表示。
在产品涨价、成本优化的加持下，产业链上市公司业绩集体回暖。其中，山东东岳有机硅（884211）材料股份有限公司(以下简称“东岳硅材（300821）”)、合盛硅业（603260）股份有限公司(以下简称“合盛硅业（603260）”)、浙江新安化工（850102）集团股份有限公司(以下简称“新安股份（600596）”)等行业龙头企业表现尤为亮眼。
东岳硅材（300821）业绩实现爆发式增长，该公司上半年营收26.65亿元，同比增长14.50%；归母净利润4.29亿元，同比增长916.22%。业绩高增主要得益于行业供需改善带动产品售价上行，叠加工业（600528）硅采购成本同比下降，企业单位生产成本显著降低、毛利率大幅提升。
合盛硅业（603260）成功实现扭亏，上半年实现营收101.60亿元，归母净利润3.24亿元。其中该公司第二季度归母净利润2.47亿元，环比实现大幅改善。
新安股份（600596）上半年实现营业收入85.63亿元，同比增长6.26%；归属于上市公司股东的净利润2.54亿元，同比增长268.03%，上半年盈利规模已经超过2025年全年归母净利润水平。上半年，硅基新材料业务行业景气度触底回升，该公司加大高附加值硅基终端产品布局，海外市场拓展成效显现，有机硅（884211）产品出口同比增长36%，海外业务量质齐升。
供需格局持续优化
本轮有机硅（884211）行业周期（883436）复苏的核心驱动力，源于行业供需格局的优化。
2026年上半年国内无新增有机硅（884211）单体产能投产，截至6月末，国内有机硅（884211）DMC总产能稳定在344万吨，短期行业供给增量趋近于零。行业自律生产机制持续落地推行，各大企业装置开工率维持在合理区间，有效平衡行业供需关系，持续规范行业竞争秩序，为产品价格稳定、盈利修复奠定坚实基础。同时，海外产能加速出清，进一步巩固我国有机硅（884211）产业的全球核心优势。
需求端的改善同样明显。“本轮行业复苏区别于以往周期（883436）的核心特征，是下游需求完成结构性升级，有机硅（884211）行业逐步摆脱对传统地产、建材（850107）赛道的单一依赖，消费（883434）重心加速向高附加值新兴产业迁移。”上述业内人士表示。
产业链上市公司正主动调整产品结构，降低低毛利通用型硅橡胶、硅油的产销占比，将核心资源向高附加值特种有机硅（884211）业务倾斜，加速业务转型升级。
资料显示，新安股份（600596）已落地商用硅基浸没式液冷算力示范项目，推出算力、储能（885921）、快充三大系列硅基冷却液产品矩阵，切入超算中心液冷散热赛道，目前该业务尚处于商业化拓展初期。江西宏柏新材（605366）料股份有限公司前瞻布局AI算力上游关键硅基原料，规划建设光纤级高纯四氯化硅产能，产品精准适配算力配套高端光纤预制棒领域，项目计划2027年投产。
未来，新兴高端赛道需求爆发，产业链上市公司有望开辟第二增长曲线。福州公孙策公关咨询有限公司合伙人詹军豪向《证券日报》记者表示：“未来，高端电子封装、AI算力基建、人形机器人（886069）等高成长赛道需求将持续释放，带动高端特种有机硅（884211）材料市场扩容。”
