“美债风暴”再度来袭。
在美联储主席沃什发表“鹰派”讲话后，美债市场遭遇猛烈抛售，对美联储利率更敏感的两年期美债收益率大幅走高，创一个月新高。利率期货显示，美联储9月份加息的概率从约35%飙升至约60%。
受此影响，贵金属（881169）市场集体重挫，现货黄金一度大跌超3%，跌破4500美元/盎司。加密货币市场亦全线大跌，比特币、以太坊大跌超3%，根据CoinGlass数据统计，最近24小时，全球共有96839人被爆仓，爆仓总金额为4.74亿美元。美股市场亦承压下行，三大指数均由涨转跌，芯片股普跌，费城半导体（SOX）指数收跌超3%。
黄金、比特币集体重挫
北京时间8月29日凌晨，贵金属（881169）市场全线重挫，截至收盘，现货黄金大跌2.95%，报4453.67美元/盎司，日内此前一度涨近1%；现货白银大跌4.16%，报66.33美元/盎司，此前一度涨超2%。
加密货币市场亦集体大跌，截至北京时间6:40，比特币、以太坊大跌超3%，SOL、HYPE、XRP、狗狗币均大跌超4%。
消息面上，在美联储主席凯文.沃什发表讲话后，美国国债市场再度遭遇猛烈抛售，两年期美债收益率盘中升超10个基点，截至收盘，报4.356%；美国10年期国债收益率亦大幅走高，收报4.722%。
据彭博测算，如果以讲话后两年期美债收益率的即时升幅衡量，沃什此次讲话可能是2009年以来最鹰的一次，市场反应甚至超过了美联储前任主席鲍威尔2022年、2023年的杰克逊霍尔讲话。
两年期美债对美联储政策利率高度敏感，因此其快速上行意味着交易员正在提高对未来短期利率的预期。
彭博分析称，目前互换市场已经开始押注，到2027年7月之前美联储可能进行数次加息，认为这可能安抚了对通胀感到担忧的长期债券持有者。
沃什对通胀的表态是推动短端收益率上行的直接原因。他表示：“我们必须确信，基础通胀正朝着我们的目标迈进，而且这一进程必须清晰且足够迅速。否则，我们还有工作要做。”
彭博资讯利率策略师Ira Jersey认为，沃什坚持2%通胀目标，引发收益率曲线即时趋平是合理反应；但如果美联储未来一两次议息会议没有收紧政策，这一走势可能出现逆转。
市场迅速重定价9月加息预期，利率期货显示，美联储9月份加息的概率从约35%飙升至约60%。无息资产黄金、白银价格更容易受到更高利率预期的压制。
但也有分析指出，当前市场最大的悬念是，沃什已经给出了明确的抗通胀方向，却没有承诺具体的行动时点。
美股三大指数集体收跌
与此同时，美股市场承压下行，三大指数下挫，截至收盘，道指（DJI）微跌0.02%，标普500（SPX）指数跌0.25%，纳指跌0.52%。
大型科技股多数上涨，亚马逊（AMZN）大涨近4%，苹果（AAPL）、谷歌（GOOG）、微软（MSFT）、Meta（META）涨超1%；特斯拉（TSLA）跌超1%，英伟达（NVDA）大跌超4%。
美股芯片股集体大跌，费城半导体（SOX）指数大跌3.47%，成份股全部收跌，英特格（ENTG）大跌超7%，Arm大跌超6%，泛林集团跌超5%，应用材料（AMAT）、科磊（KLAC）、泰瑞达（TER）跌超4%，AMD、台积电（TSM）ADR、阿斯麦（ASML）ADR、英特尔（INTC）、德州仪器（TXN）、安森美半导体（ON）等跌超2%。
存储概念股多数收跌，希捷科技（STX）跌超2%，美光科技（MU）、SK海力士（SKHY）ADR、西部数据（WDC）均小幅走低。
美股光通信“大牛股”迈威尔科技（MRVL）暴跌超10%，市场担忧其与谷歌（GOOG）签署的AI芯片协议所带来的收入何时能够兑现，尽管该公司上调了2027年营收预期。
盛宝银行（FITB）高级策略师Charu Chanana表示，AI估值依赖“利润—资本开支—宽松金融条件”的三角平衡；周五沃什把三角的一条边直接拔掉，市场迅速对冲。
经济学家Stephen Stanley在采访中判断，除非未来几周经济数据出现“令人震惊的大幅变化”，美联储9月议息会议大概率会加息。
前美联储副主席理查德.克拉里达在接受采访时表示，沃什的讲话表明“如果有必要，他已经准备好加息”。
凯投宏观(Capital EcONomics)认为，加息并不是板上钉钉，但沃什至少已经开始暗示：如果美国经济增长依然强劲，同时通胀继续保持偏高水平，那么他愿意支持加息。
