【套利】油脂油料交易机会提示

2024-06-11 15:02:53 来源: 国元期货研究 作者:刘金鹭

  01 豆粕-菜粕

  6月7日,2501豆菜粕差为736.0。

  过去五年最大值为1348.0,过去5年最小值为260.0,过去5年中位数为701.0。过去1年最大值为1164.0,过去1年最小值为577.0,过去1年中位数为725.0。

  2023年同期价差为715.0,2022年同期价差为813.0。

  价差判断:2501豆菜粕差预期将继续走扩。目标区间800-850。

  02 豆油-棕榈油

  6月7日,2409豆棕油差为208.0。

  过去五年最大值为2130.0,过去5年最小值为-766.0,过去5年中位数为676.0。过去1年最大值为1186.0,过去1年最小值为-190.0,过去1年中位数为378.0。

  2023年同期价差为536.0,2022年同期价差为282.0。

  价差判断:短线存在做缩机会,入场区间150-200,目标区间0-50。

  03 豆油-棕榈油

  6月7日,2501豆棕油差为242.0。

  过去五年最大值为1830.0,过去5年最小值为-916.0,过去5年中位数为822.0。过去1年最大值为1040.0,过去1年最小值为66.0,过去1年中位数为476.0。

  2023年同期价差为492.0,2022年同期价差为534.0。

  价差判断:短线存在做缩机会,入场区间200-250,目标区间0-50。

  04 豆油9-1正套

  6月7日,豆油9-1价差为-38.0,小于过去2年10%分位。

  过去5年最小值为-174.0,过去5年中位数为60.0。过去1年最小值为-92.0,过去1年中位数为18.0。

  2023年同期价差为24.0,2022年同期价差为468.0。

  价差判断:豆油9-1正套预计走扩,入场区间-40~-20,目标区间50-100。

  05 棕榈油9-1正套

  6月7日,棕榈油9-1价差为-4.0,小于过去2年10%分位。

  过去5年最小值为-240.0,过去5年中位数为122.0。过去1年最小值为-58.0,过去1年中位数为39.0。

  2023年同期价差为8.0,2022年同期价差为930.0。

  价差判断:棕榈油9-1正套预计走扩,入场区间-10~10,目标区间150-200。

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