碳酸锂

　　【方向】：偏空观望，不追高

　　【行情】：2024年09月04日，碳酸锂各合约早盘快速下探，午盘重新回升，下午再度走弱，最终主力合约报收于73600元/吨。LC2411合约持仓量增加548手，至234032手。LC2410合约持仓量减少83手，至11046手。期限结构呈弱势Contango结构。现货方面,国内工电碳价格继续下跌。LC2411主力合约基差为250元/吨，同时，近月LC2410合约基差为650元/吨（SMM口径），明显走强。

　　【逻辑】：由于雅宝拍卖活动中，吉诚锂业碳酸锂价格77050元/吨的成交被取消，因此容汇锂业成交部分的价格73035元/吨显示出目前碳酸锂现货市场情绪依然偏冷静。目前现货总体成交较为低迷。社会库存依然处于高位，需要关注边际库存的变化。总体现货价格短期下降力度有限。

　　【策略】：价格短期不排除继续上驱动的可能，但供需关系没有改变，不建议追高，需要关注7.8-8.2万元吨的阻力位。建议降低仓位，谨慎观望，或买入相应的看跌期权。

　　【关注】：8月新能源汽车销量预期、海外矿山产量变化、国内盐厂开工率、锂盐库存变化

　　盘面回顾：

　　1、 LC2410近月合约下跌1350元/吨，跌幅1.81%，报收于73200元/吨。

　　LC2411主力合约下跌1300元/吨，跌幅1.74%，报收于73600元/吨。

　　2、 根据SMM数据，今日电池级碳酸锂现货均价报73850元/吨，较上一交易日下跌200元/吨；工业级碳酸锂现货均价报69650元/吨，较上一交易日下跌200元/吨。电池级氢氧化锂（微粉）平均价报77000元/吨，较上一交易日下跌150元/吨；电池级氢氧化锂（粗颗粒）平均价报71300元/吨，较上一交易日下跌150元/吨；工业级氢氧化锂价报63550元/吨，较上一交易日下跌150元/吨。

　　3、 根据钢联数据，锂辉石精矿6%(CIF中国)报775美元/吨，与上一交易日持平；津巴布韦锂辉石精矿（4-4.5%）价格报1100元/干吨度，与上一交易日持平；尼日利亚锂辉石原矿（3-3.5%）价格报825元/干吨度，与上一交易日持平；江西锂云母精矿（2.5-3%）价格报725元/吨度，与上一交易日持平；四川锂辉石精矿（3-3.5%）价格报825元/干吨度，与上一交易日持平；新疆锂辉石精矿（5-6%）价格报1250元/干吨度，与上一交易日持平。

　　4、 根据广期所的数据，2024年09月04日，碳酸锂注册仓单819吨，注销仓单0吨，累计仓单为43707吨。

　　期市要闻

　　1、 雅化集团（002497）：公司与宁德时代（300750）签订电池级氢氧化锂和碳酸锂采购协议，约定从2026年1月起至2028年12月，宁德时代向雅安锂业采购电池级氢氧化锂和碳酸锂产品。该协议的签订将对公司本年度经营业绩产生积极影响，同时，随着协议的有效执行，有利于提升公司2026年至2028年财务成果和经营业绩。

　　2、 雅保9月4日在Metalshub平台上举行新的碳酸锂竞标活动，产品包括由容汇锂业、吉诚锂业分别生产的电池级碳酸锂，合计200吨。从参与竞拍人士处获悉，招标最终结果为：容汇73035元/吨，张家港自提；吉诚77050元/吨，天津自提。截止9月4日17点左右，77050元/吨的投标已经取消。

　　3、 澳洲上市公司Lepidico：正探索Karibib锂矿项目价值最大化，正考虑多种战略选项，包括引入少数股权合作伙伴、出售资产或寻求其他潜在交易，以最大化项目价值。同时，公司正与各国政府就一期项目寻求资金支持，该项目包括从纳米比亚生产和运输锂云母精矿至阿布扎比化学转化工厂，预计一期项目将年产4000吨至5000吨名义电池级锂产品及高价值副产品，整体运营高度可持续。。

　　4、 甘肃张掖上谷智造：新能源有限公司年产6GWh新型锂电池产业园一期项目举行开工仪式。项目总投资22亿元，分两期建设，一期主要建设3GWh新型锂电池电芯和3GWh锂电池总成生产线各一条，建成后预计可实现年产值32亿元。

　　5、 四川眉山高新技术产业园区拟建设设年产10万吨磷酸铁锂项目。

　　6、 安徽和鼎机电年产600万千瓦时新能源锂电动力系统项目正式投产，项目满产后可实现年产值50亿元

　　投资咨询业务

　　投资咨询业务资格：证监许可【2012】338号

　　刘文波：从业资格号：F03095242

　　投资咨询号：Z0017330

　　资格：证监许可【2012】338号

　　分析师承诺：

　　本人具有中国期货业协会授予的期货执业资格或相当的专业胜任能力，以勤勉的执业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的报酬。

关注同花顺财经（ths518），获取更多机会